Bitcoin (BTC) là loại tiền điện tử lớn nhất và được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Với vốn hóa thị trường hiện tại hơn 543 tỷ đô la, Bitcoin có thị phần lớn nhất trên toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Bài viết này giải thích sự thống trị của Bitcoin là gì cũng như cách tính toán, các nhân tố ảnh hưởng, và các chi tiết liên quan khác đến sự thống trị này.

Sự thống trị của Bitcoin là gì?

Nói một cách đơn giản, sự thống trị của Bitcoin là tỷ lệ vốn hóa thị trường của BTC so với toàn bộ vốn hóa thị trường tiền điện tử. Nói cách khác, đó là tỷ lệ phần trăm thị phần tiền điện tử của Bitcoin từ tổng vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền điện tử hiện có. Tổng vốn hóa thị trường đề cập đến tổng giá trị thị trường của tất cả các loại tiền điện tử. Giới hạn thị trường của một tài sản được xác định bằng cách nhân tổng nguồn cung của một tài sản với giá hiện tại của tài sản đó.

Nhiều năm trước, Bitcoin chiếm 100% toàn bộ thị phần tiền điện tử, vì đã có thời kỳ đây là tài sản duy nhất có thể giao dịch được. Nhưng với sự ra đời của Ethereum và các altcoin khác, sự thống trị của Bitcoin tiếp tục giảm. Tuy nhiên, mặc dù có hàng ngàn altcoin trên thị trường, sự thống trị của Bitcoin vẫn chưa thể bị vượt qua.

Sự thống trị thị trường của BTC được tính như thế nào?

Do tính chất dễ bay hơi của tiền điện tử, sự thống trị của Bitcoin không cố định và luôn thay đổi. Chẳng hạn, vào cuối tháng 3 năm 2023, vốn hóa thị trường của Bitcoin là khoảng 543 tỷ USD. Tại thời điểm đó, vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu là 1,18 nghìn tỷ đô la.

Sự thống trị của Bitcoin là tỷ lệ phần trăm được tính bằng cách chia thị phần của Bitcoin cho tổng vốn hóa thị trường. Hãy làm phép toán dưới đây:

Vốn hóa thị trường Bitcoin ($543 tỷ) ÷ Vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu ($1,18 nghìn tỷ) x 100% = 46%. Trong ví dụ này, tỷ lệ thống trị BTC tính theo phần trăm là 46%.

Tuy nhiên, cũng có một thuật ngữ gọi là "Sự thống trị thật sự của BTC". Trong trường hợp này, các nhà giao dịch không so sánh vốn hóa thị trường của BTC với thị trường tiền điện tử toàn cầu mà so sánh với vốn hóa thị trường kết hợp của các loại tiền điện tử Proof-of-Work, bao gồm Litecoin, Dogecoin và Bitcoin Cash, v.v. Phương pháp này thu hẹp hiệu suất của BTC đối với các loại tiền điện tử tương tự.

Mối quan hệ giữa sự thống trị của Bitcoin và vốn hóa thị trường

Sự thống trị của Bitcoin cho phép các nhà giao dịch tiền điện tử hiểu được xu hướng của BTC và các altcoin như Ethereum. Vì BTC có thị phần lớn nhất nên dễ dàng nhận thấy ảnh hưởng của Bitcoin đối với các altcoin khác. Sự thống trị của BTC có mối quan hệ nghịch đảo với vốn hóa thị trường của các đồng tiền khác.

Chẳng hạn, khi sự thống trị của Bitcoin tăng lên, tổng thị phần của các loại tiền điện tử khác sẽ giảm giá trị. Ngược lại, khi sự thống trị của BTC giảm đi, sự thống trị của các altcoin sẽ tăng lên.

Các yếu tố ảnh hưởng đến sự thống trị của Bitcoin

Như đã đề cập, sự thống trị của Bitcoin không cố định mà thay đổi theo thời gian do các yếu tố khác nhau. Một số yếu tố này bao gồm:

Sự biến động của thị trường

Có thể nói rằng yếu tố có ảnh hưởng nhất đến sự thống trị của Bitcoin là sự biến động của thị trường. Thị trường tiền điện tử rất biến động. Điều này có nghĩa là tổng vốn hóa thị trường, bao gồm cả Bitcoin, thường xuyên trải qua những thay đổi mạnh mẽ. Tuy nhiên, sự thống trị thị trường của Bitcoin có thể tăng lên ngay cả khi tổng vốn hóa thị trường giảm mạnh. Cuối cùng, sự thống trị này còn phụ thuộc vào biến động giá của thị trường altcoin. Nếu giá trị của các altcoin chịu tác động lớn hơn so với Bitcoin thì sự thống trị của Bitcoin có thể sẽ tăng lên.

Tình hình các altcoin

Kể từ khi Ethereum ra mắt vào năm 2015, hàng nghìn altcoin và token khác đã được tạo ra. Trước thời điểm này, Bitcoin là loại tiền kỹ thuật số lớn duy nhất và chiếm toàn bộ thị phần.

Tuy nhiên, với việc bổ sung thêm nhiều altcoin, sự thống trị của Bitcoin đã bị ảnh hưởng tiêu cực, đặc biệt là khi các tài sản này tăng về mức độ chấp nhận và giá cả.

Mức độ phổ biến của Stablecoin

Mặc dù BTC là một trong những loại tiền điện tử phổ biến nhất, sự biến động giá của loại tiền này vẫn khiến các nhà đầu tư chuyển tiền của họ khỏi tài sản này trong thời kỳ suy thoái. Họ chuyển sang các stablecoin. Các stablecoin như Tether (USDT) có giá trị được gắn với các tài sản trong thế giới thực như USD, vàng và các tài sản khác. Do đó, các tài sản như Tether, USD Coin (USDC) và Binance USD (BUSD) đã trở nên phổ biến.

Các nhà đầu tư không thích rủi ro thích sử dụng các stablecoin này như một kho lưu trữ giá trị trong thời kỳ biến động mạnh. Các nhà đầu tư có xu hướng làm điều này vì dao động giá hầu như không ảnh hưởng đến giá của stablecoin. Do đó, khi chúng trở nên nổi bật hơn trong mắt các nhà đầu tư, sự hiện diện trên thị trường của chúng sẽ tăng lên, điều này tác động tiêu cực đến sự thống trị của BTC.

Công dụng của sự thống trị của BTC là gì?

Sự thống trị của Bitcoin được các nhà đầu tư sử dụng vì nhiều lý do. Một số trong lý do đó bao gồm:

Lo ngại rủi ro

Sự thống trị của Bitcoin gia tăng báo hiệu rằng các nhà đầu tư đang đi trên con đường an toàn, ngụ ý rằng các nhà đầu tư đang rút tiền từ các khoản đầu tư altcoin rủi ro để chuyển vào một tài sản ổn định hơn như Bitcoin. Điều này thường xảy ra trong thời kỳ suy thoái trên thị trường khi các nhà đầu tư tìm cách bảo vệ danh mục đầu tư của họ khỏi suy thoái.

Khả năng giao dịch

Bên cạnh việc được sử dụng làm chỉ báo, chỉ số thống trị của Bitcoin cũng có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử lớn như Binance, được cung cấp dưới dạng BTCDOM/USDT. Nhờ đó, các nhà đầu tư có thể giao dịch nhờ sự thống trị thị trường của Bitcoin.

Theo dõi hiệu suất thị trường

Bitcoin được nhiều người coi như một thước đo hiệu suất của tổng vốn hóa thị trường trong không gian tiền điện tử. Do vậy, khi chỉ số thống trị của Bitcoin tăng lên, vốn hóa thị trường tiền điện tử có xu hướng giảm xuống. Tuy nhiên, khi sự thống trị của BTC giảm xuống, thị trường nói chung sẽ chứng kiến xu hướng tăng lớn do đầu tư vào các tài sản kỹ thuật số thay thế như Ethereum, Shiba Inu và các tài sản khác tăng lên.

Giao dịch tiền điện tử bằng cách sử dụng chỉ số về sự thống trị của Bitcoin

Giao dịch dựa trên sự thống trị của BTC là điều rất phổ biến. Cách thường được dùng để giao dịch tiền điện tử bằng cách sử dụng sự thống trị của BTC là xác định các khoảng thời gian mà các altcoin vượt trội hơn Bitcoin, còn được gọi là mùa altcoin.

Mùa altcoin xảy ra khi các altcoin tăng giá đáng kể trong khi giá Bitcoin chững lại trong một thời gian dài. Điều này thường dẫn đến việc các nhà đầu tư đổ tiền vào các altcoin này và bắt đầu xu hướng tăng giá.

Các nhà đầu tư có thể xác định các khoảng thời gian như vậy bằng cách sử dụng chỉ số sự thống trị của Bitcoin của TradingView để so sánh vốn hóa thị trường BTC so với các loại tiền điện tử khác. Kết quả sẽ giúp cho biết nên mua BTC hay liệu các altcoin có xu hướng mạnh hơn trong bối cảnh tài chính hay không.

Trong biểu đồ bên dưới, sự thống trị của Bitcoin đang tăng lên đáng kể, cho thấy rằng một mùa altcoin đang không diễn ra.

Tương tự, sự thống trị của BTC có thể được sử dụng để giao dịch hoặc dự đoán các thái cực của thị trường tiền điện tử. Khi tỷ lệ thống trị của BTC rất cao, lịch sử cho thấy giá của đồng tiền này có thể giảm. Ngược lại, sự thống trị thấp cho thấy giá BTC có thể báo hiệu một xu hướng tăng. Do đó, các nhà đầu tư có thể sử dụng dữ liệu này để xác định thời điểm mua hoặc bán BTC.

Sự thống trị của Bitcoin có phải là một chỉ báo đáng tin cậy không?

Sự thống trị của Bitcoin là một công cụ phân tích giao dịch tiền điện tử phổ biến giữa các nhà đầu tư. Đây có thể là một công cụ khả thi để xác định xu hướng thị trường vì nó phản ánh sức mạnh của BTC so với thị trường rộng lớn hơn. Sự thống trị này cũng cung cấp những hiểu biết hữu ích về việc thay đổi điều kiện thị trường và thời điểm điều chỉnh chiến lược giao dịch. Tuy nhiên, giống như các xu hướng và dữ liệu thị trường khác, sự thống trị của BTC không đảm bảo rằng Bitcoin và các altcoin khác sẽ phản ứng theo một hướng nhất định. Thay vào đó, chỉ số thống trị của Bitcoin nên được sử dụng làm hướng dẫn cùng với các chỉ số thị trường khác.

Ngoài ra, thị trường tiền điện tử vẫn đang chứng kiến sự ra mắt của một số dự án altcoin khác. Càng có nhiều altcoin, BTC sẽ càng ít chiếm ưu thế hơn do thị phần của các dự án này tăng lên. Điều này có thể thu hẹp sự thống trị thị trường của Bitcoin. Tuy nhiên, Bitcoin vẫn giữ một vị trí vững chắc trên thị trường và vẫn có thể được sử dụng để xác định các vị trí giao dịch có lợi nhuận.

Câu hỏi thường gặp

Chỉ số sự thống trị của Bitcoin là gì?

Chỉ số sự thống trị BTC là một công cụ phân tích thị trường tiền điện tử. Công cụ này giúp các nhà đầu tư xác định xu hướng thị trường giữa Bitcoin và altcoin hoặc các đồng tiền Proof-of-Work khác.

Tại sao sự thống trị của BTC lại quan trọng?

Sự thống trị của BTC rất quan trọng vì chỉ số này có thể cung cấp thông tin chi tiết về xu hướng thị trường. Sự thống trị của BTC tăng lên báo hiệu rằng các nhà đầu tư đang chơi an toàn và phòng ngừa rủi ro đối với các tài sản rủi ro hơn. Sự thống trị của BTC giảm xuống có thể gợi ý rằng các nhà đầu tư đang nắm giữ các tài sản rủi ro hơn với hy vọng thu được lợi nhuận cao hơn. Điều này giúp các nhà giao dịch có được cái nhìn nhanh về tâm lý chung của thị trường.

Kiểm tra biểu đồ thống trị BTC ở đâu?

Mọi người hay tìm biểu đồ thống trị Bitcoin là trên TradingView. Ngoài ra, người dùng có thể sử dụng biểu đồ có sẵn trên CoinMarketCap.

Sự thống trị của BTC kéo dài bao lâu?

Sự thống trị của BTC sẽ kéo dài chừng nào Bitcoin vẫn là loại tiền kỹ thuật số có giá trị nhất. Tuy nhiên, sự thống trị của đồng tiền này đã và đang dao động theo thời gian.