Có phải thị trường chứng khoán chỉ tăng trong những năm bầu cử?
Đây là câu hỏi phổ biến mà hầu như nhà giao dịch nào cũng sẽ đặt ra, đặc biệt là khi chúng ta tiến tới cuộc bầu cử năm 2024 ở Hoa Kỳ. Mặc dù đã có những trường hợp thị trường tăng giá đáng kể trong những năm bầu cử, dữ liệu lịch sử cho thấy một bức tranh mang nhiều sắc thái hơn khi các yếu tố như bất ổn chính trị, thay đổi chính sách và kích thích kinh tế đều được xem xét.
Bài viết này sẽ khám phá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất thị trường trong các cuộc bầu cử, kiểm tra động lực thị trường hiện tại bằng các ví dụ cụ thể, thảo luận về các kịch bản tiềm năng cho chu kỳ bầu cử sắp tới và đưa ra những thông tin chuyên sâu về cách bầu cử có thể tác động đến thị trường tiền mã hóa.
Tóm tắt
Hiệu suất của thị trường tiền mã hóa trong những năm bầu cử là không thể đoán trước, bị ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn về quy định, luận điệu chính trị và chính sách kinh tế, với những kết quả khác nhau dựa trên các yếu tố này.
Tiền mã hóa đã cho thấy mối tương quan cao với thị trường chứng khoán, một phần là do các sản phẩm tài chính mới như ETF spot và động lực thị trường rộng lớn hơn bị ảnh hưởng bởi chính sách lãi suất.
Những thay đổi trong quy định về tiền mã hóa có thể ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tiền mã hóa. Chính sách hỗ trợ có thể thúc đẩy tăng trưởng, trong khi quy định hạn chế có thể kìm hãm sự phát triển và gây ra biến động.
Các chính sách kinh tế như luật thuế và biện pháp kích thích tài chính đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định hiệu suất của tiền mã hóa trong những năm bầu cử. Chính sách tích cực có thể thúc đẩy tăng trưởng trong lĩnh vực tiền mã hóa, trong khi bất ổn kinh tế hoặc các biện pháp hạn chế có thể dẫn đến sự thận trọng và biến động của thị trường.
Tiền mã hóa đôi khi được coi là một phương pháp phòng ngừa rủi ro trước sự biến động trong năm bầu cử do tính chất phi tập trung của chúng, điều này có thể khiến chúng ít bị ảnh hưởng bởi các quy định của chính phủ hơn so với tài sản truyền thống.
Tiền mã hóa có tương quan với cổ phiếu không?
Trước khi đi sâu vào mối quan hệ nhiều sắc thái giữa cổ phiếu và tiền mã hóa, điều quan trọng trước tiên là phải thiết lập bản chất tương quan của chúng. Trước đây từng được chứng minh trong so sánh Bitcoin với S&P 500 của chúng tôi, góc nhìn cập nhật về cả BTC và S&P 500 cho thấy rằng chúng vẫn có mối tương quan chặt chẽ.
Tóm lại, mối tương quan giữa tiền mã hóa và cổ phiếu này phần lớn là do môi trường chấp nhận rủi ro do Cục Dự trữ Liên bang tạo ra khi Chủ tịch Jerome Powell chỉ ra việc tạm dừng tăng lãi suất và có thể cắt giảm lãi suất trong bối cảnh tỷ lệ lạm phát giảm.
Với sự ra đời của cả ETF BTC spot và ETF ETH spot, giờ đây có nhiều mối tương quan hơn bao giờ hết khi nhà giao dịch và tổ chức TradFi có thể dễ dàng tiếp cận quỹ hoán đổi danh mục đại diện cho giá Bitcoin và Ether spot. Kịch bản này cũng được hỗ trợ bởi lượng dòng tiền ròng khổng lồ chảy vào các quỹ ETF tiền mã hóa spot này.
Nắm vững mối quan hệ giữa cổ phiếu và tiền mã hóa
Mối quan hệ giữa thị trường chứng khoán và thị trường tiền mã hóa là một mối quan hệ phức tạp, chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố. Một góc nhìn ngắn gọn về tiền mã hóa và cổ phiếu có thể khiến cho so sánh có vẻ khác biệt, hai loại tài sản này có mối tương quan với nhau theo những cách có thể tác động đáng kể đến hiệu suất của chúng, đặc biệt là trong thời điểm bất ổn chính trị như những năm bầu cử.
Liên kết thị trường toàn cầu
Bối cảnh tài chính toàn cầu ngày càng liên kết với nhau, với các sự kiện ở một khu vực ảnh hưởng đến thị trường trên toàn thế giới. Mối liên kết này đặc biệt rõ ràng trong những năm bầu cử, khi những thay đổi về chính sách và luận điệu chính trị có thể gây ra những hệ quả sâu rộng. Chẳng hạn, kết quả bầu cử bất ngờ hoặc sự thay đổi đột ngột trong chính sách kinh tế có thể dẫn đến sự gia tăng biến động thị trường. Sự biến động này có thể lan từ thị trường tài chính truyền thống sang thị trường tiền mã hóa, vì nhà giao dịch có thể tìm cách tái cân bằng danh mục đầu tư hoặc phòng ngừa rủi ro tiềm ẩn.
Một ví dụ về một sự kiện toàn cầu làm rung chuyển thế giới cổ phiếu cũng như tiền mã hóa là quyết định tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Sau hơn một thập kỷ lãi suất vay gần bằng 0, sự thay đổi đột ngột trong chính sách tiền tệ này đã gây ra sự sụt giảm lớn trên thị trường tài sản toàn cầu khi những người tham gia giao dịch chênh lệch lãi suất với đồng Yên Nhật tiến hành giảm bớt hoạt động kinh doanh chênh lệch cash-and-carry để giảm rủi ro đã thực hiện trước đó. Mặc dù có vẻ như chỉ là một sự cố riêng lẻ ở Nhật Bản và chủ yếu ảnh hưởng đến nhà giao dịch ngoại hối, nhưng nhà giao dịch đã chứng kiến sự sụt giảm lớn trên khắp các thị trường, đặc biệt là đối với các tài sản được coi là rủi ro, như cổ phiếu công nghệ lớn và tiền mã hóa.
Tác động của các chính sách quy định được đề xuất
Sự bất ổn về kinh tế là chủ đề phổ biến trong những năm bầu cử vì các ứng cử viên thường đề xuất các chính sách và tầm nhìn kinh tế khác nhau cho tương lai. Từ nỗ lực hạn chế nợ quốc gia đến quy định thuế suất doanh nghiệp, những chính sách điều tiết được đề xuất trong các chiến dịch bầu cử có thể tạo ra sự không chắc chắn và biến động trên thị trường tài chính. Sự không chắc chắn này có thể khiến nhà giao dịch thận trọng hơn, điều này có thể biểu hiện bằng việc giảm nhu cầu đối với các tài sản rủi ro hơn như tiền mã hóa khi nhà giao dịch áp dụng cách tiếp cận không thích rủi ro hơn.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là tác động của sự bất ổn kinh tế đối với thị trường tiền mã hóa có thể khác nhau. Mặc dù một số loại tiền mã hóa có thể nhạy cảm hơn với các xu hướng kinh tế rộng lớn hơn, nhưng một số loại khác có thể ít bị ảnh hưởng hơn, tùy thuộc vào công nghệ cơ sở và trường hợp sử dụng.
Mối tương quan giữa tiền mã hóa và cổ phiếu cụ thể
Để hiểu rõ hơn về mối quan hệ giữa cổ phiếu và tiền mã hóa, việc kiểm tra mối tương quan cụ thể giữa từng loại tiền mã hóa và chỉ số chứng khoán là rất hữu ích. Ví dụ: Bitcoin thường được coi là coin dẫn đầu thị trường trong không gian tiền mã hóa, đã cho thấy mối tương quan tương đối chặt chẽ với S&P 500. Tuy nhiên, các token như memecoin có thể biểu hiện các mô hình tương quan khác nhau do tính rủi ro cao và bản chất nhẹ nhàng.
Tâm lý và FOMO của nhà giao dịch
Tâm lý của nhà giao dịch đóng một vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến mối quan hệ giữa cổ phiếu và tiền mã hóa. Tâm lý lo ngại rủi ro có thể dẫn đến giảm nhu cầu đối với cả hai loại tài sản, trong khi nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể đẩy giá lên cao. Trong thời kỳ bất ổn về kinh tế và chính trị, tâm lý nhà giao dịch có thể trở nên biến động hơn, ảnh hưởng đáng kể đến động lực thị trường.
Điều này thể hiện rõ trong cơn sốt cổ phiếu meme vào đầu năm 2021, khi mức độ phổ biến ngày càng tăng của các cổ phiếu meme như GameStop và AMC chủ yếu được thúc đẩy bởi tâm lý FOMO của một số nhà giao dịch bán lẻ. Xu hướng này cũng có tác động lan tỏa đến thị trường tiền mã hóa, khi một số nhà giao dịch tìm cách theo đuổi các loại lợi nhuận tương tự với các tài sản rủi ro như memecoin trong không gian tiền mã hóa.
Phân tích lịch sử về những năm bầu cử và hiệu suất thị trường
Để hiểu rõ hơn về tác động của các năm bầu cử đến thị trường chứng khoán và tiền mã hóa, việc kiểm tra dữ liệu lịch sử là rất hữu ích. Bằng cách phân tích các cuộc bầu cử trong quá khứ và phản ứng tiếp theo của thị trường, chúng ta có thể xác định các mô hình và xu hướng có thể cung cấp thông tin chuyên sâu về kết quả trong tương lai. Tuy nhiên, có một điều cần lưu ý là mặc dù dữ liệu lịch sử có thể cung cấp những thông tin chuyên sâu có giá trị nhưng hiệu suất quá khứ không biểu thị kết quả tương lai. Tình hình thị trường có thể thay đổi nhanh chóng và các yếu tố như sự kiện toàn cầu, tiến bộ công nghệ và sự phát triển về mặt pháp lý có thể ảnh hưởng đáng kể đến hành vi thị trường.
Cuộc bầu cử năm 2016 của Hoa Kỳ
Tổng thống đắc cử: Donald Trump (Đảng Cộng hòa)
Hiệu suất hằng năm của S&P 500 chưa có cổ tức: +9,54%
Hiệu suất hằng năm của Bitcoin: +126,19%
Cuộc bầu cử Hoa Kỳ năm 2016 được đánh dấu bằng sự không chắc chắn và biến động đáng kể khi ứng cử viên Đảng Cộng hòa Donald Trump giành chiến thắng bất ngờ khi có đủ số phiếu đại cử tri để trở thành tổng thống thứ 45 của Hoa Kỳ. Chiến thắng bất ngờ của Donald Trump khi là một doanh nhân chưa có kinh nghiệm chính trị trước đó đã gây chấn động thị trường tài chính toàn cầu. Phản ứng ban đầu phần lớn là tiêu cực do nhà giao dịch lo ngại về những tác động tiềm ẩn từ các chính sách của Trump đối với nền kinh tế và sự ổn định toàn cầu. Tuy nhiên, thị trường đã nhanh chóng phục hồi và S&P 500 ghi nhận mức tăng khiêm tốn là 9,54% trong năm.
Điều thú vị là thị trường tiền mã hóa đã chứng kiến sự đột biến đáng kinh ngạc trong cùng thời gian này. Giá Bitcoin tăng 126,19% trong năm 2016, vượt trội so với các loại tài sản truyền thống. Sự gia tăng này có thể được thúc đẩy bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm halving Bitcoin, sự quan tâm ngày càng tăng đối với tiền mã hóa, việc áp dụng ngày càng tăng và suy đoán về giá trị lâu dài tiềm năng của chúng.
Sự tương phản giữa hiệu suất của cổ phiếu và tiền mã hóa vào năm 2016 nêu bật sự liên kết ngày càng tăng của thị trường tài chính toàn cầu và khả năng xảy ra các sự kiện bất ngờ có thể tác động đáng kể đến giá tài sản. Trong khi mức tăng khiêm tốn của S&P 500 là minh chứng cho khả năng phục hồi của nền kinh tế Hoa Kỳ, hiệu suất ấn tượng của Bitcoin đã chứng minh tầm ảnh hưởng ngày càng tăng của tiền mã hóa trong bối cảnh tài chính toàn cầu.
Cuộc bầu cử năm 2020 của Hoa Kỳ
Tổng thống đắc cử: Joe Biden (Đảng Dân chủ)
Hiệu suất hằng năm của S&P 500 chưa có cổ tức: +16,26%
Hiệu suất hằng năm của Bitcoin: +304,36%
Mặc dù một số nhà bình luận thị trường có thể cho rằng 2020 là một năm tuyệt vời cho các thị trường chỉ dựa trên số liệu thống kê, nhưng việc tìm hiểu sâu hơn sẽ tiết lộ nhiều yếu tố cơ sở góp phần tạo nên hiệu suất vượt trội của S&P 500 và Bitcoin. Yếu tố chính trong số các yếu tố này là sự bùng phát toàn cầu của đại dịch COVID-19, dẫn đến tình trạng phong tỏa trên diện rộng, kinh tế không ổn định và thị trường suy thoái đáng kể trong quý đầu tiên của năm 2020. Tuy nhiên, khi các chính phủ và ngân hàng trung ương triển khai các biện pháp kích thích như lãi suất thấp hơn để hỗ trợ nền kinh tế, thị trường bắt đầu phục hồi và tăng mạnh. Hiệu suất mạnh mẽ 16,26% của S&P 500 chủ yếu được thúc đẩy bởi các biện pháp kích thích này và sự chuyển hướng sang các cổ phiếu liên quan đến công nghệ, được hưởng lợi từ sự gia tăng làm việc từ xa và số hóa.
Một tác dụng phụ của lãi suất thấp và các biện pháp kích thích kinh tế là sự gia tăng tràn lan hoạt động đầu cơ. Nhờ thanh khoản gia tăng trong thị trường tài chính, nhà giao dịch bắt đầu tìm kiếm các tài sản rủi ro hơn như tiền mã hóa với hy vọng kiếm được nhiều lợi nhuận hơn nữa. Điều này trùng với sự kiện halving Bitcoin năm 2020, diễn ra vào ngày 11/05/2020. Nhờ sự kết hợp của các yếu tố dự đoán tăng giá khác nhau này, Bitcoin đã có được mức tăng bùng nổ so với các tài sản tăng trưởng khác, kết thúc năm 2020 với hiệu suất 304,36%.
Mặc dù cuộc bầu cử năm 2020 của Hoa Kỳ có thể đã đóng vai trò ảnh hưởng tâm lý thị trường, nhưng hiệu suất của S&P 500 và Bitcoin chủ yếu được thúc đẩy bởi đại dịch, các biện pháp kích thích kinh tế và việc áp dụng tiền mã hóa ngày càng tăng. Năm 2020 nhấn mạnh sự liên kết giữa các thị trường toàn cầu và khả năng xuất hiện các sự kiện bất ngờ có thể tác động đáng kể đến giá tài sản.
Các yếu tố tiềm năng có thể ảnh hưởng đến thị trường tiền mã hóa trong các năm bầu cử
Luận điệu chính trị
Những luận điệu được các ứng cử viên chính trị sử dụng có thể tác động đáng kể đến tâm lý nhà giao dịch. Luận điệu tích cực có thể thúc đẩy niềm tin của thị trường và dẫn đến tăng nhu cầu đối với cả cổ phiếu và tiền mã hóa. Ngược lại, luận điệu tiêu cực hoặc sự không chắc chắn về chính sách của ứng cử viên có thể tạo ra một môi trường thận trọng hơn và dẫn đến sự biến động của thị trường. Trong trường hợp của thị trường tiền mã hóa, tác động của cách cả hai ứng cử viên muốn định hình tiền mã hóa thông qua chính sách và khuôn khổ của họ có thể sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất của thị trường tiền mã hóa sau cuộc bầu cử.
Với việc ứng cử viên đảng Cộng hòa Donald Trump tuyên bố rằng ông muốn biến Hoa Kỳ thành “thủ đô tiền mã hóa của hành tinh” và ứng cử viên đảng Dân chủ Kamala Harris được người đồng sáng lập Ripple Chris Larsen tán thành, rõ ràng là cả hai bên đều có kế hoạch cho tương lai của tiền mã hóa trong phạm vi Hoa Kỳ. Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ khả năng thực hiện chính sách tiền mã hóa mà mỗi ứng cử viên đề xuất - điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất thị trường sau cuộc bầu cử.
Chính sách kinh tế và kích thích tài chính
Các chính sách kinh tế và kích thích tài chính có tác động đáng kể đến thị trường tiền mã hóa bằng cách định hình tâm lý của nhà giao dịch và mức độ rủi ro mà nhà giao dịch sẵn sàng chấp nhận. Những chính sách như vậy có thể bao gồm những nội dung sau.
Những thay đổi về luật thuế - bao gồm điều chỉnh thuế doanh nghiệp hoặc thuế lãi vốn - có thể ảnh hưởng đến hoạt động giao dịch tiền mã hóa.
Các gói kích thích tài chính tài trợ cho đổi mới công nghệ hoặc cơ sở hạ tầng kỹ thuật số có thể thúc đẩy lĩnh vực tiền mã hóa bằng cách thúc đẩy tăng trưởng và áp dụng.
Các chính sách tiền tệ ảnh hưởng đến lãi suất và lạm phát cũng có thể làm thay đổi sức hút của tiền mã hóa so với tài sản truyền thống.
Các chính sách khuyến khích đầu tư trực tiếp vào công nghệ hoặc đổi mới có thể tác động tích cực đến thị trường tiền mã hóa do mối tương quan tổng thể với thị trường chứng khoán.
Nhìn chung, những yếu tố này góp phần tạo nên sự tương tác giữa tình hình kinh tế rộng lớn hơn và hiệu suất của tiền mã hóa.
Quy định liên quan đến tiền mã hóa
Các quy định liên quan đến tiền mã hóa có tác động sâu sắc đến thị trường tiền mã hóa, với những thay đổi cả tích cực và tiêu cực, dẫn đến những ảnh hưởng đáng kể và thường lâu dài. Các khung pháp lý hỗ trợ có thể thúc đẩy đổi mới, thu hút đầu tư của tổ chức và nâng cao niềm tin chung của thị trường bằng cách mang lại sự ổn định và hướng dẫn rõ ràng. Đổi lại, điều này có thể thúc đẩy tăng trưởng thị trường và tiến bộ công nghệ. Ngược lại, các quy định quá hạn chế có thể cản trở sự phát triển của ngành, tăng chi phí vận hành cũng như thúc đẩy doanh nghiệp và nhân tài đến các khu vực pháp lý có lợi hơn, dẫn đến giảm hoạt động và đổi mới trên thị trường.
Trong những năm bầu cử, khả năng xảy ra những thay đổi đáng kể về quy định sẽ tạo thêm sự không chắc chắn, ảnh hưởng đến tâm lý thị trường khi nhà giao dịch và doanh nghiệp dự đoán rằng có thể có thay đổi. Mặc dù phản ứng tức thì đối với các đề xuất quy định có thể tạo ra sự biến động thị trường, nhưng tác động thực sự của những thay đổi về quy định có thể chỉ rõ ràng sau thời gian bầu cử, khi các chính sách mới được triển khai và các điều chỉnh trong ngành diễn ra. Với tính chất toàn cầu của thị trường tiền mã hóa, việc hiểu được những động lực này là rất quan trọng vì những thay đổi về quy định ở một quốc gia có thể gây ra hiệu ứng domino trong thị trường tiền mã hóa.
Tiền mã hóa đóng vai trò phòng ngừa rủi ro biến động trong năm bầu cử?
Như CEO của BlackRock, Larry Fink, từng phát biểu, Bitcoin là một “chuyến bay hướng đến chất lượng” do bản chất phi tập trung vốn có của tiền mã hóa. Đặc điểm phi tập trung này cuối cùng làm cho tiền mã hóa ít bị ảnh hưởng bởi các quy định và sự can thiệp của chính phủ hơn so với các tài sản tài chính thông thường. Điều này cung cấp một lớp bảo vệ chống lại sự biến động và không chắc chắn liên quan đến những năm bầu cử. Vào thời điểm mà các quyết định chính trị và thay đổi về quy định có thể tác động đáng kể đến thị trường truyền thống, đây có thể là lý do tại sao một số nhà giao dịch chuyển hướng sang tiền mã hóa như một biện pháp phòng ngừa rủi ro chống lại biến động trong năm bầu cử.
Không giống như cổ phiếu và các tài sản truyền thống khác bị ảnh hưởng trực tiếp bởi các chính sách của chính phủ, tiền mã hóa bị chi phối bởi các giao thức và động lực thị trường riêng. Điều này có thể làm cho tài sản kỹ thuật số trở nên linh hoạt hơn trước những gián đoạn đi kèm với những thay đổi về chính trị và kinh tế. Do đó, trong thời kỳ bất ổn chính trị gia tăng, nhà giao dịch có thể chuyển sang dùng tài sản tiền mã hóa làm kho lưu trữ giá trị ổn định và độc lập hơn, tìm kiếm nơi trú ẩn trước những rủi ro tiềm ẩn và sự bất ổn của thị trường tài chính truyền thống.
Lời kết
Mối quan hệ giữa thị trường chứng khoán và thị trường tiền mã hóa rất phức tạp và có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm sự không chắc chắn về kinh tế và các luận điệu chính trị. Mặc dù những năm bầu cử có thể tạo ra một môi trường đầy biến động cho nhà giao dịch tiền mã hóa, nhưng việc hiểu rõ các động lực cơ sở và phát triển các chiến lược sáng suốt xung quanh biến động thị trường có thể giúp vượt qua những thách thức này.
Bạn muốn đọc thêm về cách chính trị có thể tác động đến không gian tiền mã hóa? Hãy xem hướng dẫn của chúng tôi về memecoin PolitiFi. Ngoài ra, bạn cũng có thể đọc quan điểm của chúng tôi về cách các tài sản trong thế giới thực đang thu hẹp khoảng cách giữa DeFi và TradFi.
Câu hỏi thường gặp
Hiệu suất của thị trường tiền mã hóa trong những năm bầu cử có thể khó lường. Điều này thường phụ thuộc vào sự bất ổn về quy định, luận điệu chính trị và chính sách kinh tế. Nhìn chung, phản ứng của thị trường sẽ thay đổi tùy theo bối cảnh kinh tế và chính trị không ngừng phát triển.
Mặc dù đã có những trường hợp Bitcoin vượt trội hơn cổ phiếu trong những năm bầu cử cụ thể, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu cho thấy kết quả trong tương lai. Tình hình thị trường có thể thay đổi đáng kể từ chu kỳ bầu cử này sang chu kỳ bầu cử tiếp theo.
Giao dịch tiền mã hóa tiềm ẩn những rủi ro cố hữu, bao gồm biến động giá và sự không chắc chắn về quy định. Trong thời điểm bất ổn chính trị, những rủi ro này có thể tăng lên.
Tác động của các năm bầu cử đối với từng loại tiền mã hóa có thể khác nhau tùy thuộc vào các yếu tố như công nghệ cơ sở, vốn hóa thị trường và khả năng tiếp xúc với các ngành hoặc khu vực cụ thể. Nhìn chung, tiền mã hóa có vốn hóa thị trường lớn hơn có xu hướng ít biến động hơn so với các loại tiền mã hóa có vốn hóa thị trường nhỏ.
Có, các ứng cử viên chính trị có thể tác động đến giá tiền mã hóa thông qua chính sách đề xuất và tài hùng biện của họ. Tuyên bố hoặc kế hoạch tích cực ủng hộ đổi mới tiền mã hóa có thể làm tăng giá, trong khi bình luận tiêu cực hoặc mối đe dọa về quy định nghiêm ngặt có thể dẫn đến sự sụt giảm hoặc gia tăng biến động.
© 2024 OKX. Có thể sao chép hoặc phân phối toàn bộ bài viết này, hoặc dùng đoạn trích từ 100 từ trở xuống trong bài viết này, cho mục đích phi thương mại. Mọi hành vi sao chép hoặc phân phối toàn bộ bài viết đều cần nêu rõ: "Bài viết này thuộc bản quyền của © 2024 OKX và được sử dụng với sự cho phép". Các đoạn trích hợp lệ phải trích dẫn tên của bài viết và đưa phần ghi công vào, ví dụ: "Tên Bài viết, [tên tác giả nếu có], © 2024 OKX". Không được tạo tác phẩm phái sinh hay dùng bài viết này cho mục đích khác.
