Автоматичні маркет-мейкери (AMM), які були популярним і перспективним елементом останнього криптовалютного бичачого ринку, сьогодні закріпили свою позицію як невіддільна частина DeFi-простору завдяки цілодобовій ліквідності, низькому прослизанню й доступу до різних торгових пар. Однак AMM бувають різними. Такий першопроходець, як Velodrome Finance, відрізняється тим, що пропонує унікальну комбінацію функцій і заохочень, які задовольняють потреби трейдерів і постачальників ліквідності. Приділяючи особливу увагу управлінню спільнотою, Velodrome Finance дає своїм користувачам змогу планувати напрямок розвитку платформи, у той час як холдери нативних токенів можуть брати участь у процесах прийняття рішень і вигравати різні винагороди.
Хочете дізнатися більше про те, чим Velodrome Finance відрізняється від аналогів? У цій статті ми розповідаємо про те, як працює Velodrome Finance, як цей проєкт трансформує AMM-індустрію, а також про те, що собою представляє токен VELO.
Коротко
Velodrome Finance — це децентралізована біржа, побудована на Optimism, яка має на меті оптимізувати ліквідність і ефективність торгівлі.
Основні особливості Velodrome Finance включають вагові коефіцієнти для управління спільнотою, токен veVELO для спрощених винагород і голосування, а також майнінг ліквідності для стимулювання постачальників ліквідності.
Завдяки функції налаштовуваних комісій, пулів концентрованої ліквідності та фокусу на досвіді користувачів Velodrome Finance стала популярною в конкурентній сфері DeFi.
VELO — це нативний токен платформи, який відіграє важливу роль в управлінні й винагородах, сприяючи побудові сильної спільноти та зростанню платформи.
Velodrome Finance часто порівнюють з Aerodrome Finance, що також працює на платформі Optimism Superchain і Base.
Що таке Velodrome Finance?
Velodrome Finance — це передова децентралізована біржа (DEX), розроблена для зміни сфери DeFi. Створена на високошвидкісній мережі Optimism, Velodrome слугує центром ліквідності для Optimism Superchain і поєднує в собі найкращі аспекти Curve, Convex і Uniswap V2. Пропонуючи високу ліквідність, наднизьку комісію та мінімальне прослизання, Velodrome прагне створити процвітаючу екосистему для трейдерів і постачальників ліквідності.
На відміну від традиційних AMM, інноваційна модель управління veVELO Velodrome дає користувачам змогу формувати майбутнє платформи за допомогою токена VELO. Цей підхід, орієнтований на спільноту, у поєднанні з фокусом на досвід користувача, дозволив платформі швидко зібрати велику базу користувачів. Розроблена для ентузіастів DeFi, Velodrome пропонує набір інструментів і функцій для оптимізації прибутку від торгівлі, завдяки чому досвідчені трейдери повертаються задля більшого.
Що таке Optimism Superchain?
Щоб повністю оцінити Velodrome Finance, важливо розуміти, що таке Optimism Superchain. Як мережа взаємопов’язаних рішень Layer-2, які мають спільний стек розробки, Optimism Superchain є масштабованою та безпечною екосистемою, розробленою для покращення мережі Ethereum. Використовуючи Optimistic Rollup, Optimism значно зменшує комісію за gas і підвищує пропускну здатність транзакцій. Ця базова інфраструктура забезпечує основу для процвітання таких високопродуктивних протоколів DeFi, як Velodrome Finance.
Як Optimism Superchain підтримує Velodrome Finance
Порівняно з іншими рішеннями Layer-2, як-от Arbitrum і Polygon, Optimism виділяється завдяки зручним інструментам для розробників, надійним заходам безпеки та безперебійній інтеграції з екосистемою Ethereum. Використовуючи потужні можливості Optimism, Velodrome Finance забезпечує значно нижчі витрати на транзакції, швидше виконання угод і зручніший загальний досвід користування. Таке поєднання факторів допомогло залучити зростаючу спільноту трейдерів і постачальників ліквідності на платформу.
Докладний огляд принципу роботи Velodrome Finance
Тепер, коли ми знайомі з основами, на яких побудовано Velodrome Finance, настав час розглянути механізм роботи Velodrome Finance та зрозуміти ключові функції цієї платформи. За своєю суттю Velodrome Finance функціонує як AMM і полегшує обмін токенів через пули ліквідності. Однак, крім функції базового свопу, платформа також має набір інноваційних функцій, призначених для збільшення прибутку трейдерів і постачальників ліквідності.
Вагові коефіцієнти
В основі Velodrome Finance лежить система оцінювання, яка дає змогу користувачам безпосередньо впливати на напрямок руху платформи та демократизувати розподіл ліквідності. Стейкаючи нативний токен платформи, VELO, користувачі можуть виділяти право голосу, щоб визначати, як ліквідність розподіляється між різними пулами. Цей демократичний підхід гарантує, що ресурси платформи відповідають уподобанням учасників спільноти, оскільки ті, хто здійснює стейкінг VELO, мають право вирішувати, куди розподіляти ліквідність.
Наприклад, якщо спільнота особливо цікавиться певною торговою парою, вона може виділяти більше прав голосу цьому пулу, стимулюючи постачальників ліквідності додавати туди ліквідність і в кінцевому підсумку покращувати процес торгівлі для всіх учасників.
Токен veVELO
Раніше відомий як токен ve(3,3), veVELO є невід’ємною частиною Velodrome Finance, що суттєво збільшує вплив управління та винагороджує довгострокову участь. Блокуючи токени VELO на різні терміни (зазвичай 3, 6 або 9 місяців), користувачі створюють токени veVELO, які надають додаткові права голосу й винагороди.
Тобто користувач, який заблокує VELO на дев’ять місяців, отримає більший баланс veVELO порівняно з тим, хто заблокує токени на три місяці. Це означає, що він матиме більший вплив на рішення щодо управління та більше винагород. Цей механізм заохочує користувачів стратегічно блокувати свої токени VELO, узгоджуючи свої інтереси з довгостроковим добробутом протоколу.
Майнінг ліквідності
Velodrome Finance пропонує надійну програму майнінгу ліквідності для залучення й утримання постачальників ліквідності, крім частки комісій за торгівлю. Вносячи токени в пули ліквідності, користувачі можуть примножити свої прибутки у формі VELO. Такий підхід заохочення допомагає забезпечити високу ліквідність для своперів і більш вузькі спреди, що приносить користь усім учасникам екосистеми.
Нижче представлено детальний огляд системи майнінгу ліквідності Velodrome Finance.
Заробіток комісії за торгівлю. Як постачальник ліквідності ви отримуватимете частину комісії за торгівлю, згенерованої в пулі, у який ви робите внесок.
Винагороди VELO. Velodrome Finance виділяє частину комісії платформи для розподілу як винагород VELO між постачальниками ліквідності. Сума отриманих VELO пропорційна внеску користувача в пул ліквідності.
Великі винагороди у вигляді VELO з veVELO. Блокуючи токени VELO, користувачі можуть створювати токени veVELO та значно збільшувати свої винагороди VELO від майнінгу ліквідності. Що довший період блокування, то більші винагороди.
Такий комбінований підхід дозволяє користувачам отримувати вигоду від внесків ліквідності та збільшити вплив на керування платформою. Надаючи високу ліквідність, постачальники ліквідності забезпечують ефективні угоди з низьким прослизанням для користувачів, а трейдери генерують комісії, які додаються до винагород постачальникам ліквідності. Зрештою, від симбіотичних відносин між трейдерами та постачальниками ліквідності виграє вся екосистема Velodrome.
Об’єднуючи ці елементи, Velodrome Finance створює унікальний досвід для користувачів, розширюючи можливості спільноти, заохочуючи довгострокову участь і винагороджуючи внески в ліквідність платформи. Такий тристоронній підхід відрізняє Velodrome від інших AMM і є основною причиною успіху AMM.
Velodrome V2: що нового
У грудні 2022 року команда Velodrome анонсувала Velodrome V2, що представляє значний стрибок уперед у технологіях децентралізованих бірж. Серед найцікавіших функцій цього рішення слід відзначити пули концентрованої ліквідності (clAMM), гнучкі комісії та динамічні темпи емісії з VELO FED. Ці функції в кінцевому підсумку дають змогу трейдерам і постачальникам ліквідності оптимізувати свої стратегії.
Налаштовувані комісії пропонують трейдерам безпрецедентну гнучкість. Незалежно від того, чи шукають вони найменше можливе прослизання чи віддають перевагу гарантованому виконанню угод, користувачі можуть адаптувати структури комісій відповідно до своїх потреб. Цей динамічний підхід до визначення комісії сприяє більш конкурентоспроможному та ефективному середовищу торгівлі.
Щоб покращити зручність користування, Velodrome V2 представляє VELO FED. З назви зрозуміло, що VELO FED — це ончейн-скарбниця, розроблена для підтримки розвитку екосистеми. Вона дозволить учасникам голосування veVELO право встановлювати загальну монетарну політику щодо пропозиції VELO та визначати темпи емісії VELO. Стратегічно керуючи комісіями й винагородами платформи, VELO FED відіграє важливу роль у стабілізації платформи та забезпеченні додаткових стимулів для постачальників ліквідності та трейдерів.
clAMM революціонізують управління ліквідністю, дозволяючи постачальникам ліквідності зосереджувати свій капітал у межах певного цінового діапазону, зрештою підвищуючи ефективність капіталу й потенційний прибуток. Ця інновація приносить користь постачальникам ліквідності та покращує загальний досвід торгівлі, зменшуючи прослизання та забезпечуючи глибшу ліквідність у затребуваних цінових зонах.
Разом ці функції позиціонують Velodrome V2 як провідну платформу, що задовольняє мінливі потреби екосистеми DeFi.
Що таке VELO та veVELO?
Як нативний токен екосистеми Velodrome Finance VELO є ключовим ресурсом платформи, забезпечуючи управління, стимули та загальне накопичення вартості. Це токен управління, який надає холдерам право брати участь у прийнятті рішень платформи, відіграючи важливу роль у майбутньому протоколу.
Корисність VELO
Щоб максимізувати вплив своїх активів VELO, користувачі можуть здійснювати стейкінг своїх токенів, щоб отримати додаткові винагороди та право голосу. Ця подвійна функціональність заохочує довгострокове утримування токенів і активну участь у спільноті. Крім того, VELO сприяє наданню ліквідності. Блокуючи VELO для створення токенів veVELO, користувачі можуть збільшити своє право голосу та отримувати підвищені винагороди, зокрема більшу частку комісій за торгівлю. Цей механізм сприяє створенню циклу, у якому холдери токенів отримують винагороди за внесок у розвиток і стабільність платформи.
Токеноміка й розподіл VELO
Токеноміка VELO призначена для створення стабільної та справедливої екосистеми. З початковою пропозицією в 400 мільйонів розподіл VELO ретельно контролювався, щоб збалансувати інтереси ранніх прихильників, спільноти та самого протоколу. З цих 400 мільйонів основна частина виділяється спільноті: команда винагороджувала тих, хто зіграв найбільшу роль у розробці Velodrome Finance, і тих, хто з найбільшою імовірністю сприятиме довгостроковому успіху проєкту.
З моменту запуску VELO загальна пропозиція VELO значно зросла завдяки щотижневим емісіям у розмірі 15 мільйонів VELO. Через це загальна пропозиція VELO досягла приблизно 1,8 мільярда після майже чотирьох років постійних щотижневих емісій VELO. Такий великий запас токенів потрібно враховувати, якщо ви збираєтеся торгувати VELO в довгостроковій перспективі.
Velodrome і Aerodrome
Velodrome чи Aerodrome? Це найпоширеніше запитання, яке виникає, коли згадується Velodrome Finance. Хочете дізнатися, чим Velodrome відрізняється від Aerodrome Finance? Розгляньмо подібності та відмінності між двома протоколами DeFi.
По-перше, обидві DApp-програми мають міцну основу, оскільки побудовані на форку Solidly та працюють на рішеннях Layer-2. Їх основні механізми дуже схожі, оскільки обидві платформи мають функції голосування за розподіл емісій, токеноміку в стилі ve і стимулювання ліквідності. Однак вони відрізняються одна від одної базовим блокчейном, фокусом на екосистему та окремими функціями.
Блокчейн. Velodrome Finance працює в мережі Optimism, а Aerodrome Finance — у Base.
Фокус екосистеми. Velodrome Finance зарекомендувала себе як невіддільна частина екосистеми Optimism, а Aerodrome Finance прагне стати центром ліквідності для Base.
База користувачів. Velodrome Finance загалом має більшу й усталенішу базу користувачів завдяки ранньому запуску та сформованості мережі Optimism.
Створення пулів. Velodrome Finance пропонує створення пулів без дозволів, що дає змогу користувачам створювати нові пули ліквідності, у той час як процес створення пулів в Aerodrome Finance більш керований.
Основні рекомендації для користувачів
Вибираючи між Velodrome та Aerodrome, користувачі повинні враховувати наведені нижче фактори.
Блокчейн. Якщо вас цікавить екосистема Optimism, Velodrome Finance може бути природним вибором. Якщо Base, то очевидним варіантом буде Aerodrome Finance.
Структура комісії. Порівняйте структури комісії на обох платформах, щоб визначити, яка з них вигідніша для вашого обсягу торгівлі.
Ліквідність. Оцініть глибину доступної ліквідності для ваших бажаних торгових пар на обох платформах.
Модель управління. Ознайомтеся з механізмами управління та токеномікою кожної платформи, щоб оцінити рівень впливу та потенційні винагороди.
Толерантність до ризиків. Aerodrome Finance як нова платформа може мати вищі ризики, але також потенційно надавати більше винагород.
Майбутнє Velodrome Finance: що чекає на проєкт у майбутньому?
Velodrome Finance закріпила свою позицію як рушійна сила в екосистемі Optimism, демонструючи тверду прихильність інноваціям, управлінню за участі спільноти й користувацькому досвіду. У міру подальшого розвитку сфери DeFi Velodrome готується до значного зростання та розширення. Хоча у Velodrome Finance немає офіційного плану розвитку, нижче ми наводимо можливі напрями майбутнього розвитку проєкту на основі тенденцій його поточних оновлень і випусків продуктів.
Розширення продуктів, орієнтоване на ефективність капіталу. Velodrome Finance має намір досліджувати нові фінансові деривативи, стратегії оптимізації доходу та протоколи кредитування, щоб розширити своє охоплення і залучати ширшу базу користувачів. Упровадження clAMM дозволяє постачальникам ліквідності оптимізувати розподіл капіталу та потенційно збільшити прибутки, а також пропонує постійний фокус на нових розробках, які підвищують ефективність на платформі.
Розвиток екосистеми. Наразі Velodrome Finance виявила свою прихильність екосистемі Optimism, позиціонуючи себе як центр ліквідності, що використовує масштабованість мережі та низькі комісії за транзакції, щоб забезпечити кращу торговельну діяльність. Розвиваючи партнерство з іншими протоколами DeFi та проєктами на Optimism Superchain, Velodrome Finance зможе покращити з ними взаємодію та відкрити нові можливості в постійно зростаючому просторі DeFi.
Покращений досвід використання. Такі функції, як гнучка комісія, дають користувачам змогу адаптувати свій досвід торгівлі відповідно до своїх потреб. Це передбачає зобов’язання орієнтованому на користувача дизайну та формування більш конкурентоспроможного та ефективного середовища торгівлі.
Хоча Velodrome Finance стикається з конкурентним тиском з боку інших платформ DeFi, її сильна спільнота, інноваційний підхід і стратегічний фокус на екосистемі Optimism дозволяють їй успішно долати труднощі й досягати успіху в довгостроковій перспективі як провідний центр AMM і DeFi. У міру подальшого розвитку Optimism Superchain ми можемо очікувати, що Velodrome Finance розширить свої пропозиції та з часом залучить більше користувачів.
Початок роботи з Velodrome Finance
Готові зануритися у світ Velodrome Finance? Давайте розглянемо кроки щодо початку роботи.
Підключення гаманця
Першим кроком є підключення гаманця до платформи Velodrome. Velodrome підтримує різноманітні популярні гаманці, зокрема OKX Wallet і MetaMask. Після підключення ви зможете взаємодіяти з платформою та керувати своїми активами.
Торгівля на Velodrome Finance
Торгівля на Velodrome є інтуїтивно зрозумілою та простою. Ви можете виконувати своп токенів, вибравши бажану торгову пару та вносячи суму, яку хочете обміняти. Velodrome надає інформацію про ціни та прослизання в режимі реального часу, щоб допомогти вам приймати обґрунтовані рішення.
Забезпечення ліквідності
Якщо ви хочете отримувати винагороди, вносячи ліквідність на платформу, надання ліквідності на Velodrome Finance буде хорошим варіантом. Ви можете додавати ліквідність до наявних пулів або створювати нові. Як постачальник ліквідності ви отримуватимете частину комісії за торгівлю, згенерованої в пулі, у формі VELO.
Висновок і наступні кроки
Velodrome Finance виділяється як рушійна сила в просторі DeFi, переосмислюючи можливості автоматичних маркет-мейкерів. Поєднуючи такі інноваційні функції, як вагові коефіцієнти, veVELO та майнінг ліквідності, Velodrome створив динамічну екосистему, яка винагороджує як трейдерів, так і постачальників ліквідності. Глибока інтеграція платформи з Optimism Superchain використовує сильні сторони мережі для забезпечення надійного досвіду користувача. У міру подальшого розвитку галузі DeFi відданість інноваціям, можливість управління за участі спільноти та орієнтований на користувача дизайн Velodrome Finance позиціонують платформу як провідного конкурента. Завдяки розумінню основних механізмів платформи й активній участі в її екосистемі користувачі можуть відкрити повний потенціал децентралізованих фінансів.
Хочете дізнатися більше про DeFi? Ознайомтеся з нашим посібником щодо Injective і з’ясуйте, чому його вважають блокчейном, створеним для сфери фінансів. Крім того, ви можете почитати про протокол Ethena і фурор, який він спричинив у сфері DeFi своїм синтетичним доларом.
© OKX, 2024. Цю статтю можна відтворювати або поширювати повністю або в цитатах обсягом до 100 слів за умови некомерційного використання. Під час відтворення або поширення всієї статті потрібно чітко вказати: «Стаття використовується з дозволу власника авторських прав © OKX, 2024». Цитати мають наводитися з посиланням на назву й авторство статті, наприклад: «Назва статті, [ім’я автора, якщо є], © OKX, 2024». Використання статті в похідних та інших роботах не допускається.
