Що таке Aerodrome Finance: як AERO підтримує мережу Base

Aerodrome Finance (AERO) — це протокол децентралізованого фінансування (DeFi), який допомагає автоматизувати маркет-мейкінг і забезпечити ліквідність у мережі Base. Протокол Aerodrome, запущений 28 серпня 2023 року, використовує технологію провідної децентралізованої біржі (DEX) Velodrome із мережі Optimism. Aerodrome прагне забезпечити високу ліквідність, низьке прослизання та конкурентоспроможні комісії для трейдерів, додаючи ще один динамічний рівень на платформу DeFi Base.

У цій статті ми розглянемо, що таке Aerodrome Finance і яка роль протоколу в екосистемі Base.

TL; DR

• Aerodrome винагороджує постачальників ліквідності своїм основним токеном AERO, щоб покращити торгівлю на платформі.

• На період блокування токенів AERO надаються NFT veAERO, холдери яких можуть голосувати щодо рішень протоколу та розподілу емісій AERO.

• Aerodrome винагороджує постачальників ліквідності токенами AERO залежно від ліквідності та голосів veAERO.

• Холдери AERO голосують щодо ключових рішень, сприяючи залученню спільноти та демократичному управлінню.

• Aerodrome покращує екосистему Base, сприяючи впровадженню USDC, підтримуючи токени ліквідного стейкінгу та формуючи стратегічні партнерські відносини.

Що таке Aerodrome Finance?

Aerodrome Finance — це автоматизований маркет-мейкер, побудований на основі мережі Base. Розглядайте його як передовий ринок, де можна децентралізовано торгувати криптовалютами. На відміну від традиційних централізованих бірж, Aerodrome працює автономно під управлінням своїх користувачів за моделлю участі спільноти.

Протокол Aerodrome вирізняє інтеграція найкращих функцій з інших відомих DEX, таких як Curve, Convex і Uniswap V2. Це надає рішення для забезпечення ліквідності та торгівлі в мережі Base, що робить її універсальною платформою для цих видів діяльності.

Ключові особливості та токени

• Токен AERO: Aerodrome використовує AERO як основний службовий токен і токен управління. AERO розповсюджується як винагорода постачальникам ліквідності — особам, які надають необхідні кошти для здійснення торгівлі на платформі.

• NFT veAERO: коли ви блокуєте свої токени AERO на певний період, ви отримуєте NFT veAERO. Ці NFT дають холдерам право брати участь в управлінні проєктом. Холдери можуть голосувати щодо різноманітних рішень протоколу, зокрема щодо розподілу емісій AERO між різними пулами ліквідності. Ця система гарантує, що віддані платформі люди мають право голосу щодо її майбутнього спрямування.

Ліквідність і винагороди

Ліквідність є джерелом життя будь-якої біржі. Aerodrome винагороджує членів спільноти токенами AERO, щоб заохочувати їх надавати ліквідність. Ці винагороди розподіляються залежно від обсягу наданої ліквідності та голосів холдерів veAERO.

Наприклад, якщо пул отримує більше голосів, він отримує більше емісій AERO, що теоретично має залучити більше постачальників ліквідності до цього пулу. Уявіть, що у вас є кіоск із лимонадом і ви хочете забезпечити достатню кількість лимонів (ліквідності), щоб задовольнити попит. Система Aerodrome дає вам більше лимонів (токенів AERO) в обмін на допомогу. Вона також дає вам змогу вирішувати, куди спрямовувати майбутні запаси лимонів, щоб найкращі кіоски завжди були забезпечені.

Управління та залучення спільноти

Модель управління Aerodrome розроблена як демократична. Холдери veAERO голосують щодо важливих рішень протоколу. Це гарантує розвиток платформи на основі побажань членів спільноти, заохочуючи зміцнення та ще більшу уніфікацію екосистеми й узгодження між учасниками.

Як Aerodrome Finance винагороджує постачальників ліквідності?

Ліквідність важлива для будь-якої DEX, і протокол Aerodrome Finance створив систему винагород для залучення й утримання постачальників ліквідності. Розгляньмо, як працює ця система винагород.

По-перше, розглядайте постачальників ліквідності (LP) як людей, які підтримують активність ринку. Вони вносять пари токенів у пули ліквідності, що дає змогу іншим користувачам безперешкодно торгувати ними. Натомість Aerodrome винагороджує цих LP токенами AERO.

Емісії AERO

Aerodrome використовує токени AERO як стимул для LP. Ці емісії розподіляються залежно від ліквідності, наданої в різні пули. По суті, що більшу ліквідність ви надаєте, то більше токенів AERO ви заробляєте. Ця система винагород схожа на отримання відсотків на ощадному рахунку, але замість готівки ви отримуєте токени AERO.

Непостійні збитки та компенсація

Одним із ризиків, з яким стикаються LP, є тимчасові збитки, які трапляються, коли змінюється вартість депонованих ними токенів. Щоб компенсувати цей ризик, емісії Aerodrome забезпечують додаткову винагороду. Це ще більше заохочує LP депонувати свої токени, навіть якщо на ринку можуть відбутися зміни.

Система щотижневого голосування

Спільнота Aerodrome вирішує, як розподіляти емісії AERO. Щотижня холдери veAERO (ті, хто заблокував свої токени AERO й отримав натомість NFT veAERO) голосують щодо того, які пули ліквідності мають отримати більше емісій AERO. Це гарантує, що пули з найвищим попитом отримають найбільшу ліквідність, а стимули буде узгоджено з потребами ринку.

Комісії та заохочення

Окрім емісій AERO, постачальники ліквідності можуть отримувати комісії від угод, які укладаються в їхніх пулах. Коли хтось здійснює своп токенів у пулі, стягується невелика комісія, яка розподіляється між LP пулу. Будь-хто також може залучати голоси до певного пулу, депонуючи токени. Це має спонукати холдерів veAERO спрямовувати більше емісій у цей пул.

Цей підхід створює динамічне середовище, де пули конкурують за потенційні винагороди на основі ліквідності. Наприклад, уявіть, що ви керуєте кіоском із хот-догами (пул ліквідності). Ви надаєте інгредієнти (токени), щоб люди могли готувати хот-доги (угоди). Aerodrome щотижня надає вам додаткові інгредієнти (токени AERO), щоб заохотити діяльність кіоску. І щоразу, коли хтось готує хот-доги, ви отримуєте невелику частину від оплати (комісії за торгівлю).

Якщо більше людей проголосують за те, щоб ваш кіоск отримав додаткові інгредієнти, ви отримаєте ще більше запасів, тож ваш кіоск буде добре забезпеченим і популярним. Ця система винагород не лише забезпечує оплату постачальникам ліквідності за їхні внески, але й гарантує, що ліквідність спрямовується туди, де вона найбільше потрібна, підтримуючи здорове й активне торгове середовище в Aerodrome Finance.

Які механізми управління Aerodrome Finance?

Aerodrome Finance має добре структуровану модель управління, яка надає спільноті контроль над рішеннями платформи. Управління здебільшого здійснюється за допомогою токенів депонування голосів AERO (veAERO), які відіграють важливу роль у процесі прийняття рішень.

Про токени депонування голосів AERO

Щоб стати частиною команди AERO, холдери токенів AERO можуть заблокувати свої токени на термін до чотирьох років і отримати натомість NFT veAERO. Що довше токени заблоковані, то більше право голосу отримує холдер. Наприклад, блокування 100 AERO на чотири роки забезпечує більшу вагу голосу, ніж блокування тієї самої суми на один рік. Ця система винагороджує довгострокову відданість платформі.

Роль і переваги холдерів veAERO

Холдери VeAERO мають право голосувати щодо пропозицій, які впливають на роботу платформи. Це включає рішення щодо розподілу емісій, коригування комісій і впровадження нових функцій. Утримуючи veAERO, учасники беруть участь в управлінні й отримують винагороди. Холдери VeAERO отримують 100% комісій за торгівлю, які генерує платформа. Вони розподіляються пропорційно до їхніх прав голосу. Це створює прямий стимул для активної участі в управлінні.

Система Aero Fed

Система Aero Fed є ще одним інноваційним аспектом управління Aerodrome. Коли емісії платформи програмно падають до певного рівня, холдери veAERO з правом голосу можуть впливати на монетарну політику. Вони можуть голосувати за збільшення, зменшення або збереження поточних рівнів емісій. Ця система гарантує, що спільнота має право голосу в економічних аспектах протоколу. Це сприяє сталому розвитку.

Загалом система дає змогу більш відданим учасникам мати впливовіший голос в управлінні та отримувати більше винагород. Це гарантує, що найбільш віддані учасники можуть мати найбільший вплив.

Як Aerodrome Finance підтримує Base?

Aerodrome Finance забезпечує ліквідність і стимули для розвитку та стабільності екосистеми Base. Далі ми докладніше розглянемо, як Aerodrome підтримує ініціативи в мережі Base.

Сприяння впровадженню USDC

Протокол Aerodrome Finance допоміг прискорити впровадження нативних USDC в екосистемі Base. Завдяки стратегічним партнерським відносинам і стимулам протокол Aerodrome перемістив винагороди AERO в пули ліквідності нативних USDC.

Цей перехід значно підвищив ліквідність USDC, збільшивши їх практичність і обсяг торгівлі на платформі. Як результат, у 2024 році загальна вартість нативних USDC в Aerodrome зросла до $150 мільйонів, що свідчить про значне збільшення їх упровадження.

Підтримка токенів ліквідного стейкінгу

Токени ліквідного стейкінгу, такі як cbETH, wstETH і rETH, отримують перевагу завдяки забезпеченню ліквідності в Aerodrome. Протокол Aerodrome підтримав розвиток токенів, забезпечивши ефективний спосіб торгівлі та надавши стимули заробляти гроші. Це допомогло зробити децентралізоване фінансування (DeFi) більш активним і гнучким. Підтримка також поширюється на стратегічні токени — збільшується їх присутність і практичність у мережі Base.

Стратегічне партнерство

Aerodrome співпрацює з різними протоколами для зміцнення екосистеми Base. Ці партнерські відносини дають змогу інтегрувати інноваційні функції та підвищити загальну функціональність платформи. Інтеграція з основними агрегаторами DEX, такими як Odos і KyberSwap, збільшила обсяг торгівлі та ліквідність у пулах Aerodrome.

Підвищення стійкості екосистеми

Винагороди Aerodrome сприяють підвищенню стійкості мережі Base, зберігаючи доступність грошей навіть за нижчої активності. Це допомагає мережі залишатися міцною та здатною підтримувати різноманітну економічну діяльність, заохочуючи розбудову здорової та сталої екосистеми.

Що чекає на Aerodome Finance?

Співпраця Aerodrome з агрегаторами DEX Odos і KyberSwap відкриває двері для інших подібних партнерських відносин. Протокол Aerodrome дбає, щоб його пули ліквідності було легше знайти через агрегатори DEX, що надає спільноті ширші можливості торгівлі та більше ліквідності.

Тим часом Aerodrome збирається отримати вигоду від розширення суперчейну Optimism. Aerodrome є ключовою частиною цієї системи та скористається вдосконаленнями в суперчейні Optimism, щоб зробити транзакції дешевшими й ефективнішими. Очікується, що ці вдосконалення залучать на платформу більше членів спільноти та ліквідності, додатково зміцнюючи позиції Aerodrome у просторі DeFi.

Сьогодні Base відіграє важливу роль у стратегії Aerodrome щодо масштабування Ethereum. У середині 2024 року всі погляди були спрямовані на мережу Base через проведення ініціативи «Ончейн-літо II» для розробників і конструкторів. У цій ініціативі мережа Base та її партнери пропонують 600 ETH¹ ($2 мільйони) у вигляді призів, грантів і кредитів на gas. Aerodrome також може отримати вигоду від досягнень «Ончейн-літа II», оскільки розробники створюють нові функції, які зміцнюють екосистему Base.

Висновок

Протокол Aerodrome Finance (AERO), побудований на основі мережі Base, має допомогти автоматизувати маркет-мейкінг і забезпечити ліквідність. Платформа, запущена в серпні 2023 року, використовує технологію Velodrome із мережі Optimism, пропонуючи високу ліквідність, низьке прослизання та конкурентоспроможні комісії.

Aerodrome поєднує найкраще з Curve, Convex і Uniswap V2, слугуючи основним центром торгівлі в мережі Base. Ключові токени: AERO як службовий токен і токен управління, а також NFT veAERO для рішень щодо протоколу й емісій. Тим часом постачальники ліквідності винагороджуються токенами AERO, а управління за участі спільноти заохочується як ключовий компонент платформи.

Багато учасників криптоспільноти уважно стежать за такими проєктами, як Aerodrome Finance, оскільки в DeFi з’являються нові проєкти та прецеденти. Хочете дізнатися більше про цього руйнівника традиційного фінансування (TradFi)? Прочитайте наш посібник про DeFi 2.0 і ознайомтеся з найкращими проєктами DeFi в блокчейні Bitcoin, за якими варто стежити у 2024 році.