Що таке ордери трейлінг-стоп?

Трейлінг-стоп — це тип ордера, який дозволяє трейдеру максимізувати та захистити прибутки за відкритою позицією. Це вдосконалена форма стоп-ордера, яка автоматично розміщує ордер у заданій точці вище або нижче за поточну ціну.

Ордери трейлінг-стоп використовують, коли угода йде у напрямку трейдера, але він або не може постійно стежити за своєю позицією, або не впевнений, наскільки далеко зайде ціна.

Існує два типи відхилення трейлінг-стоп-ордера: відсоткове та постійне. Ви також можете встановити ціну активації для відстеження ринкової ціни та визначення діапазону дії трейлінг-стоп-ордера.

У цій статті ми розповімо про те, що таке ордер трейлінг-стоп і як його ефективно застосовувати у торговій стратегії.

TL;DR

• Ордер трейлінг-стоп — це розширена форма стоп-ордера, спрямований на відстеження сприятливого руху ціни.

• Доступні два типи ордерів трейлінг-стоп: відсотковий і постійний. При виконанні відсоткового ордера точка тригера встановлюється на рівні вище або нижче за ринкову ціну (залежно від типу позиції — купівля або продаж). При постійному ордері точка тригера встановлюється на основі конкретної ціни, наприклад, на $30 нижче ринкової ціни.

• Багато трейдерів віддають перевагу ордерам трейлінг-стоп, тому що їм бракує часу на постійний моніторинг ринків і встановлення стоп-ордерів вручну.

• Цей інструмент не такий ефективний, коли ціни рухаються в сторону, або для довгострокових торгових стратегій.

Навіщо використовувати ордери трейлінг-стоп

Ордери трейлінг-стоп зручні у випадках, коли ви хочете зафіксувати прибутки, залишаючи простір для подальшого зростання ціни. Як випливає з назви, тип ордера відповідає ціні, коли позиція рухається на вашу користь. Таким чином, ціна продажу вашої позиції зростатиме, збільшуючи мінімальний прибуток, якщо ціни потім розвернуться. Ордер трейлінг-стоп може бути ефективним на волатильних ринках, де ціни коливаються непередбачувано. У цій ситуації ви можете отримати більші прибутки й водночас захистити свою позицію від значних збитків.

Зайняті трейдери, яким не вистачає часу на постійний моніторинг своїх позицій, часто вибирають ордери трейлінг-стоп, щоб максимізувати потенціал відкритої позиції, оскільки новий стоп-лос не потрібно вводити вручну.

Як використовувати ордери трейлінг-стоп

Приклад ордера трейлінг-стоп на продаж (відсотковий)

Припустімо, поточна ціна становить $100, і ви встановили ордер трейлінг-стоп на продаж своїх активів на 10% нижче ринкової ціни.

• Якщо ціна впаде на 10%, з $100 до $90, спрацює ваш ордер трейлінг-стоп, і він перетвориться на маркет-ордер на продаж.

• Якщо ціна зросте до $150, а потім впаде на 7% до $140, трейлінг-стоп-ордер на продаж не спрацює. Ордер трейлінг-стоп спрацює лише за ціною $135 (на 10% нижче за ринкову ціну).

• Якщо ціна зросте до $200 і потім впаде на 10% до $180, трейлінг-стоп-ордер на продаж спрацює і перетвориться на маркет-ордер на продаж за ціною $180.

Приклад ордера трейлінг-стоп на продаж (постійний)

Припустімо, поточна ціна становить $100, і ви встановили ордер трейлінг-стоп на продаж своїх активів на $30 нижче ринкової ціни.

• Якщо ціна впаде на $30 від точки входу, з $100 до $70, спрацює ваш ордер трейлінг-стоп, і він перетвориться на маркет-ордер на продаж.

• Якщо ціна зросте до $150, а потім впаде на $20 до $130, трейлінг-стоп-ордер на продаж не спрацює. Ордер трейлінг-стоп спрацює лише за ціною $120 (на $30% нижче за ринкову ціну).

• Якщо ціна зросте до $200 і потім впаде на $30 до $170, трейлінг-стоп-ордер на продаж спрацює і перетвориться на маркет-ордер на продаж.

Переваги та обмеження ордерів трейлінг-стоп

Ордери трейлінг-стоп призначені для того, щоб надавати трейдерам потенційну перевагу на ринку. Однак важливо знати про недоліки цього інструменту. Нижче викладені його переваги та недоліки.

Переваги

• Фіксування прибутків: можливо, найсуттєвіша перевага ордера трейлінг-стоп полягає в тому, що він може потенційно не лише зафіксувати прибутки від позиції, але й забезпечувати вищі прибутки, ніж очікувалося. Якщо ви точно оціните точку тригера, то зможете максимально збільшити прибутки від позиції, водночас захистивши себе від падіння ціни.

• Гнучкість: ордер трейлінг-стоп націлений на ефективну роботу незалежно від того, зростають ціни чи падають. У будь-якому випадку, він допоможе вам здійснювати ефективне керування ризиками.

• Усунення впливу емоцій: враховуючи волатильність криптовалют, дуже важливо контролювати емоції. Ордер трейлінг-стоп допоможе в цьому, оскільки він автоматизує процес прийняття рішень за вас.

• Автоматизація торгових операцій: ще одна важлива перевага інструменту є те, що він автоматизований. Після того, як ви провели дослідження і вирішили укласти угоду, боти біржі подбають про закриття позиції на основі заданих вами параметрів. Це особливо корисно на волатильному ринку, коли ви не можете постійно стежити за графіками.

• Можливість налаштування: ви можете налаштовувати ордер трейлінг-стоп, тобто можете задати його залежно від прийнятного для вас ризику та ширшої торгової стратегії.

Обмеження

• Ризик прослизання: під час волатильних періодів ви можете зіткнутися з високим прослизанням, коли ціна виконання відрізняється від ціни, яку ви очікуєте від точки тригера. Наприклад, коли ціни падають, а ордерів на купівлю або продаж стає менше, щоб відповідати вашій угоді.

• Не підходить для довгострокових стратегій: деякі криптотрейдери вважають, що ордери трейлінг-стоп обмежують їх у відкритті довгострокових позицій, тож їм комфортно стикатися з великими ціновими коливаннями.

• Неефективність на горизонтальних ринках: оскільки ордер трейлінг-стоп покладається на зростання або падіння цін, залежно від вашої позиції, цей інструмент не буде таким ефективним, коли ціни рухаються в бік. Як наслідок, якщо ви дотримуєтеся трейлінг-ордера на цьому ринку, ви можете втратити можливість отримати більше винагород.

• Відставання від ринкової ціни: у деяких ситуаціях ваш ордер трейлінг-стоп може відставати від ринкової ціни, що призведе до пізнього виходу й менш вигідної ціни.

• Ризик цінової гойдалки: ще одним ризиком ордера трейлінг-стоп є цінова гойдалка (whipsawing). Це відбувається, коли ціни активу швидко й несподівано рухаються у протилежних напрямках навколо тригерної точки, що потенційно може призвести до накопичування збитків.

Основні фактори, які слід враховувати при використанні ордера трейлінг-стоп

• Ваші позиції та маржа не будуть заморожені, доки не спрацює ордер трейлінг-стоп. Переконайтеся, що у вас достатньо доступних позицій або маржі.

• Ордер трейлінг-стоп може не спрацювати через цінові обмеження, обмеження за позиціями, недостатню маржу, неторговий статус і системні помилки. Після успішного спрацьовування наступні маркет-ордери можуть так і не бути виконані, як і у випадку звичайного маркет-ордера. Ви можете знайти невиконані маркет-ордери в розділі Відкриті ордери.

Висновок

Ордер трейлінг-стоп — це ефективний інструмент для криптотрейдерів, який вони мають у своєму розпорядженні. Як і звичайний ордер стоп-лос, він покликаний допомогти вам мінімізувати збитки, але з додатковою перевагою - потенційно зафіксувати більший прибуток, коли ціни зростають і досягається точка тригера. Хоча цей інструмент має свої обмеження, такі як можливість прослизання і його неефективність на горизонтальних ринках, він може допомогти вам максимізувати вашу стратегію, коли ринок рухається на вашу користь.

Хочете дізнатися більше про інструменти для торгівлі криптовалютою? Дізнайтеся більше про стоп-лос і тейк-профіт і про криптовалюту у книгах ордерів.