Посібник із основ торгівлі деривативами

Що таке торгівля деривативами?

Торгівля деривативами передбачає укладення угоди між покупцем і продавцем щодо обміну певним активом з конкретною ціною й кількістю в певний час у майбутньому. Якщо точніше, торгівля криптовалютними деривативами — це торгівля строковими або безстроковими ф’ючерсами на криптовалютні активи.

Щоб заробити на зростанні ціни криптоактиву, трейдер його купує (тобто «займає лонг позицію»), а на зниженні — продає (тобто «займає шорт позицію»).

Які бувають типи ордерів і коли укладати угоду?

У торгівлі деривативами позиції бувають двох видів: лонг (бичачі) і шорт (ведмежі).

З купівлею та продажем, відповідно, поєднуються торгові напрямки — відкриття та закриття позицій.

Відкриття позиції передбачає: «купівлю» для відкриття лонг позиції та «продажу» для відкриття шорт.

Закриття позиції передбачає: «продаж» для закриття лонг позиції та «купівлю» для закриття шорт.

Якщо ви не маєте позиції та прогнозуєте, що базовий токен зросте, ви можете вибрати «купівля» й відкрити лонг позицію.

Після цього у вас з’являється лонг позиція. Коли ви прогнозуєте, що базовий токен знизиться, ви можете його продати — тобто закрити лонг позицію.

Які поля зазвичай треба заповнити під час розміщення ордера?

Торгові продукти: безстрокові, строкові ф’ючерси

• Безстрокові ф’ючерси: перед датою експірації безстрокові ф’ючерси автоматично переходять на новий контракт.

• Строкові ф’ючерси: у строкових ф’ючерсів фіксований період розрахунків, наприклад поточний тиждень, наступний тиждень, поточний місяць, поточний квартал і другий квартал.

Контрактна одиниця: маржа в U, маржа в криптовалюті

• У криптовалюті: також відома як зворотний контракт, де USD — одиниця ціноутворення, а криптовалюта — актив забезпечення та обчислення прибутку та збитку (наприклад, BTC, ETH тощо). Щоб укладати транзакції в контрактах такого типу, користувачам потрібно мати відповідну базову криптовалюту, наприклад безстроковий ф’ючерс із маржею в BTC, що означає, що користувачеві потрібно передати BTC в забезпечення.

• З маржею в U: також відома як форвардний контракт, де USDT — як одиниця ціноутворення, так і актив забезпечення та обчислення прибутку та збитку. Щоб торгувати контрактами різних видів, користувачам потрібно лише мати USDT.

Режим позиції: крос- та ізольована маржа

• Крос-маржа: у режимі крос-маржі маржею позиції виступає весь доступний баланс акаунта.

• Ізольована маржа: у режимі ізольованої маржі втрати для позиції обмежуються лише маржею, заблокованою під час розміщення початкового ордера.

Напрямок

• Відкриття лонг або шорт позиції.

Кредитне плече

• Що вищий коефіцієнт кредитного плеча, то вищий можливий прибуток і більший ризик.

Тип ордера

• Лімітний ордер: лімітний ордер означає, що користувач встановлює кількість ордера й найвищу прийнятну ціну купівлі або найнижчу ціну продажу. Коли ринкова ціна відповідає очікуванням користувача, система виконує угоду за найкращою ціною в обмеженому ціновому діапазоні.

• Маркет-ордер: ринковий ордер означає, що користувач негайно здійснює операцію з купівлі або продажу за найкращою ціною на поточному ринку. Це потрібно, коли транзакцію необхідно здійснити якнайшвидше.

Сума

• За одиницю суми ордера можна вказати контракт, поточний токен або USDT.

• Якщо на торговому акаунті недостатньо USDT, ви не зможете розмістити ордер через недостатній баланс. Щоб розмістити ордер, скоригуйте кредитне плече або внесіть додаткову кількість USDT на торговий акаунт.