Вивчаємо Ethereum: всебічний погляд на ETH та його екосистему

Ви колись замислювалися, що таке Ethereum і чим він відрізняється від інших криптовалют, таких як Bitcoin?

Ethereum — це децентралізована мережа комп'ютерів по всьому світу, яка дотримується набору правил, відомих як протокол Ethereum. Ця мережа слугує платформою для створення та використання додатків, спільнот, організацій та цифрових активів, дозволяючи будь-кому робити це, не покладаючись на централізовану владу. Власна криптовалюта Ethereum, Ether (ETH), оплачує мережеву діяльність, включаючи обчислення, необхідні для створення і запуску децентралізованих додатків (DApps) й організацій на Ethereum.

Це лише поверхнева інформація про Ethereum, і в цій статті ми детально розглянемо екосистему, її токен і те, як Ethereum впливає на майбутнє децентралізованих фінансів (DeFi).

TL;DR

• Ethereum — це децентралізована платформа, яка дозволяє використовувати для транзакцій смартконтракти та додатки з власною криптовалютою Ether (ETH).

• Токен ETH, запущений в 2015 році, є другою за ринковою капіталізацією криптовалютою і має важливе значення для роботи мережі Ethereum.

• Смартконтракти Ethereum — це самодостатні контракти, умови яких безпосередньо записані в коді, що сприяє автоматизованим, безпечним та ефективним транзакціям і додаткам без посередників.

• Злиття призвело до переходу Ethereum на систему proof-of-stake (PoS), що суттєво вплинуло на емісію ETH та споживання енергії. Ця зміна мала величезний вплив на стійкість мережі й економічну модель ETH.

• Незважаючи на такі проблеми, як конкуренція з боку інших блокчейнів, проблеми масштабування, високі комісії за транзакції, регуляторні ризики та загрози безпеці, майбутнє Ethereum виглядає райдужним. Це пов'язано з численними технологічними вдосконаленнями й розвитком стандартів токенів.

Що таке Ethereum і чим він відрізняється від Bitcoin?

Bitcoin та Ethereum — це фундаментальні криптовалюти, які допомогли прискорити трансформацію блокчейну. Однак ці технології суттєво відрізняються за своєю метою та принципом дії. Ethereum використовує технологію блокчейн, подібну до Bitcoin, але також слугує платформою для DApps, застосовуючи смартконтракти. Ці контракти запрограмовані на автоматичне виконання умов угоди — дію, яка безпосередньо включена в код.

Bitcoin, тим часом, був створений як децентралізована альтернатива фіатній валюті. Він має на меті бути сховищем цінності та засобом обміну. Технологія блокчейн створює децентралізовану бухгалтерську книгу для транзакцій з Bitcoin, усуваючи потребу в єдиному уповноваженому органі.

На противагу цьому, блокчейн Ethereum створений для більшого. За допомогою цієї платформи розробники можуть створювати та запускати різні додатки. Це може бути що завгодно — від відеоігор до складних фінансових систем. Ether, нативна криптовалюта Ethereum, використовується для виконання та управління транзакціями в цьому середовищі.

В результаті Ethereum стала основою для тисяч криптовалютних проєктів, кожен з яких використовує цю технологію для створення власних DApps.

Що в кінцевому рахунку відрізняє Ethereum від Bitcoin, так це його технічна основа. Ethereum має швидший час блокування, ніж Bitcoin, а це означає, що він може обробляти транзакції за менший час. Це необхідно для додатків, які вимагають високої швидкості транзакцій.

Для багатьох порівняння між Ethereum і Bitcoin ґрунтується на різниці між їхніми можливостями. Якщо Bitcoin є переважно засобом обміну, то Ethereum — це більше платформа для розробки з додатковими функціями, такими як смартконтракти. Це призвело до значної ринкової капіталізації криптовалют, що працюють на децентралізованій технології блокчейн.

Що таке ETH?

У 2015 році співзасновник Ethereum Віталік Бутерін створив ETH, яка з того часу стала другою за ринковою вартістю криптовалютою після Bitcoin. На відміну від звичайних валют, ETH не регулюється жодним керівним органом. Токен — це клас активів, що торгується на багатьох криптовалютних біржах.

ETH виділяється в криптопросторі тим, що це не просто засіб обміну або збереження вартості. ETH використовується для виконання операцій у мережі Ethereum, таких як виконання смартконтрактів і DApps. Щоб виконати ці процеси, користувачі повинні сплатити комісію в Ether, яку часто називають «газом», що надається майнерам, щоб стимулювати їх підтверджувати транзакції в блокчейні.

ETH відіграє важливу роль у зрілому середовищі DeFi, яке має на меті відтворити та модернізувати традиційні фінансові послуги, такі як позики, кредитування та торгівля без посередників. ETH широко використовується як забезпечення, форма валюти й розрахункова одиниця в різних економічних протоколах DeFi.

Трейдери й користувачі тримають ETH з різних причин: деякі «холдять» його довго, спекулюючи на зростанні мережі Ethereum і більш широкому впровадженні технології блокчейн. Інші активніше використовують його для торгівлі й доступу до можливостей мережі.

Підводячи підсумок, ETH є важливим компонентом мережі Ethereum й основою DeFi-простору.

Як працюють смартконтракти Ethereum?

Ethereum відомий своїми смартконтрактами. Ці контракти не відповідають загальноприйнятим правилам. Натомість, їхні умови кодуються в комп'ютерному коді. Смартконтракти розміщуються на блокчейні Ethereum — відкритій системі, яка гарантує, що основна дія або угода буде виконана без збоїв, контролю, обману або зовнішнього впливу.

Функціональність смартконтрактів

Уявіть собі смартконтракт як торговий автомат. Коли ви обираєте продукт (цифрову угоду або контракт), ви сплачуєте необхідну суму ETH, і машина (смартугода) миттєво виконує угоду відповідно до закодованих вимог. Ця система усуває потребу в посередниках, таких як юристи або брокери, що мінімізує витрати й підвищує ефективність.

Сила автоматизації в блокчейні

Коли встановлені параметри виконані, смартконтракти можуть автономно забезпечувати виконання зобов'язань за угодою. Таким чином, ці контракти можуть автоматизувати адміністративні та транзакційні процеси. Ця можливість змінює правила гри в таких сферах, як фінанси, нерухомість та юридичні операції, де часто укладаються складні угоди.

DApps і не тільки

Блокчейн Ethereum слугує основою для різних DApps. Ці програми розміщуються в одноранговій мережі, а не на одному комп'ютері. Переваги використання DApps, побудованих на Ethereum, посилюються безпекою, надійністю та прозорістю технології блокчейн. Від DeFi до NFT — спектр застосувань стрімко розширюється.

Смартконтракти Ethereum забезпечують надійний, зрозумілий і ефективний підхід до підтримки цифрових купівель й угод, створюючи зміни, які можуть позитивно вплинути на багато галузей.

Які реальні сфери застосування Ethereum?

Найпомітніше використання Ethereum — це DeFi, що охоплює позики на основі смартконтрактів та інші фінансові операції. Ethereum вирізняється своєю децентралізацією, прозорістю, автоматизацією та незмінністю, що робить його придатним для багатьох різних застосувань у різних галузях.

Банківська справа, краудфандинг та вебхостинг — це лише деякі зі способів, за допомогою яких Ethereum змінив способи здійснення транзакцій та взаємодії між людьми. Наприклад, Ethereum пропонує нові способи оформлення кредитів, позик і торгівлі цифровими активами.

Смартконтракти на Ethereum можна використовувати для створення надійних і безпечних краудфандингових ініціатив. У той самий час, ринки прогнозування використовують технологію для створення децентралізованих платформ для прогнозування результатів подій. Ethereum також використовується для створення децентралізованих вебсервісів, що підкреслює його вплив у багатьох сферах.

Технологія блокчейн Ethereum підтримує різні реальні додатки в різних галузях, і кілька компаній активно використовують її можливості:

• Дубль другий: У серпні 2023 року видавець ігрової франшизи Grand Theft Auto оголосив про розробку Sugartown — Web3-гри, побудованої на Ethereum. Сюжет Sugartown розповідає про трьох сільськогосподарських тварин, які випадково відкривають червоточину з іншого світу до Шугартауна, дозволяючи дивним істотам, відомим як Ора, потрапити до міста. Використовуючи свою винахідливість, Ора перетворили Шугартаун на жваве місце, яке пропонує приємні заняття та розваги.

• ING: Голландський банк брав участь у багатьох проєктах на основі Ethereum. Одним з прикладів є проєкт Komgo, який має на меті оптимізувати торгові документи. ING також є частиною консорціуму Fnality, консорціуму з розрахунків за платежами, і працює над двостороннім акредитивом Bamboo.

• TD Ameritrade: Як брокерська компанія, TD Ameritrade підтримує Ethereum, підтримуючи ErisX, регульовану CFTC спотову біржу, яка використовує смартконтракти Ethereum. Більше того, компанія дозволяє клієнтам торгувати ф'ючерсами на Ethereum через платформу.

Наведені вище приклади показують, як блокчейн Ethereum може забезпечити надійну, відкриту й ефективну торгівлю цифровими активами, виробництво NFT, і лежати в основі різних видів фінансової діяльності.

Як перехід Ethereum на систему proof-of-stake вплине на ETH?

Перехід Ethereum від proof-of-work (PoW) до proof-of-stake (PoS), відомий як «The Merge» («Злиття») мав глибокий вплив на емісію та економіку ETH:

Емісія перед злиттям:

• Майнери випускали близько 13 000 ETH на день у рамках PoW.

• Річний рівень інфляції склав приблизно 4,61%.

Емісія після злиття:

• Емісія скоротилася до валідаторів, що видають ~1 700 ETH/день за PoS.

• Річна інфляція зараз становить приблизно 0,52%.

• Загальний обсяг нової емісії ETH знизився на ~88%.

Сталий розвиток:

• Злиття ліквідувало енергоємний майнінг.

• Валідаторам потрібна менша винагорода, що сприяє зниженню обсягів емісії.

Спалювання ETH:

• Транзакції вимагають базової комісії, яка згорає, виводячи ETH з обігу.

• У дні високого попиту в мережі спалювання може компенсувати щоденну емісію ETH, що потенційно може призвести до дефляції.

Економіка валідатора:

• Валідатори заохочуються за виведення винагороди понад 32 ETH.

• Для підтримки стабільності мережі діють ліміти на зняття коштів.

Перехід на PoS значно знизив рівень інфляції ETH і підвищив стійкість блокчейну. На попит і пропозицію на ETH зараз впливає менша емісія і спалювання комісії за транзакції, що іноді може призвести до чистої нульової інфляції або дефляції.

Які ризики та виклики стоять перед Ethereum та криптовалютою ETH?

Багато хто вважає, що ризики й проблеми, які можуть вплинути на Ethereum і ETH, зосереджені на питаннях функціональності й цінності.

Конкуренція з боку інших блокчейнів

Такі мережі, як Solana й Cardano, що пропонують швидші та дешевші транзакції, стають конкурентами, які потенційно можуть підірвати ринкову частку Ethereum. Однак одним із позитивних наслідків посилення конкурентного тиску є потенціал для інновацій.

Масштабованість і зберігання

По мірі зростання блокчейну Ethereum, він стикається з проблемами масштабування. Потреба у великих сховищах зростає швидше, ніж для Bitcoin. Якщо цю потребу ефективно не задовольняти, це може призвести до того, що мережа перевищить наявні ресурси, що може спричинити проблеми з продуктивністю.

Високі комісії за транзакції

Через високі комісії мережа Ethereum може бути занадто дорогою для транзакцій з невеликою грошовою вартістю. Це може обмежити її використання лише тими транзакціями, які мають більшу вартість, що потенційно перешкоджатиме її повсякденному використанню.

Регуляторні ризики

Правила, що стосуються сегментів DeFi і NFT, які працюють на Ethereum, можуть змінитися. Якщо цим сегментам заборонити або обмежити використання Ethereum, це може зменшити попит на транзакції в мережі.

Загрози безпеці

Багаторівнева архітектура Ethereum вразлива до різноманітних атак:

• Атаки повторного відтворення: хакери можуть скопіювати та використати деталі транзакції повторно, якщо такі важливі фактори, як часові мітки та нонси, обробляються неправильно.

• Помилкові атаки на поповнення акаунта: помилки в процесі підтвердження токенів, якими торгують на платформах, можуть призвести до крадіжки майна.

• Атаки Honeypot: шахрайські контракти, які обманюють користувачів, змушуючи їх думати, що вони можуть вкрасти ETH, хоча насправді вони їх втрачають.

• Атаки на короткі URL-адреси: погана перевірка введення в обмінниках може призвести до того, що суми переказів виглядатимуть більшими, ніж вони є насправді.

• Атаки з метою полювання на ейрдропи: ці атаки передбачають використання функцій ейрдропів для незаконного накопичення багатства.

• Атаки на довільний запис у сховище: можливість зловмисників змінювати дані, що зберігаються в смартконтрактах.

• Атаки на відмову в обслуговуванні через вичерпання газу: угоди, які використовують весь газ у блоці, не залишаючи місця для обробки інших транзакцій.

Якими є перспективи для Ethereum і ETH?

Поєднання аналізу ринку, останніх технологічних розробок і нових інновацій в стандартах токенів формують перспективи розвитку Ethereum і ETH.

Аналіз ринку

Прогнозується, що ціна Ethereum протягом 2023 року коливатиметься між рівнями $1800 та $1900, з опором на рівні $1760 та можливим падінням до $1600. Очікується, що середня торгова ціна складе близько $1880,75, а деякі аналітики прогнозують прибутковість близько 5%. Висхідний технічний трикутник вказує на бичачий тренд, що дозволяє припустити, що бичачий імпульс Ethereum може продовжитися.

До листопада 2023 року прогнози передбачають зростання вартості на 4,3% і досягнення приблизно рівня $2038,14. Ринкові настрої в листопаді 2023 року були від нейтральних до бичачих, а Індекс страху та жадібності вказував на стан «жадібності».

Технологічні розробки

Перехід Ethereum з PoW на PoS внаслідок Злиття зменшив споживання енергії та підвищив безпеку. Очікується, що подальші оновлення, такі як Danksharding, підвищать масштабованість, швидкість і ефективність Ethereum, що потенційно зміцнить його позиції в криптопросторі.

Очікується, що завдяки цим технологічним досягненням і потужній спільноті розробників Ethereum продовжить зростання та зберігатиме успіх.

Інновації в стандартах токенів

Помітним нововведенням у 2023 році є впровадження ERC-6551 Token Bound Accounts (TBA). Цей новий стандарт токенів Ethereum значно розширює функціональність NFT, дозволяючи їм діяти як власні акаунти смартконтрактів.

Таким чином долається обмеження попереднього стандарту ERC-721, що забезпечує безперебійну взаємодію та покращуючи зручність використання цифрових активів у реальному світі.

Ethscriptions

Ethscriptions — це нововведення в блокчейні Ethereum. Вони пропонують спосіб обміну даними — наразі лише зображеннями — без необхідності створювати токени ERC-721. Вони відрізняються від NFT використанням calldata для зберігання, нижчими витратами на створення та передачу, а також власним хостингом на блокчейні Ethereum.

Ethereum Follow Protocol (EFP)

Брентлі Міллеган запропонував EFP навесні 2023 року. Протокол дозволяє користувачам стежити один за одним безпосередньо в блокчейні Ethereum.

Бачення полягає в тому, щоб створити основну структуру соціального графа, орієнтовану на Ethereum, яка може бути інтегрована з уже існуючими платформами, такими як Ethereum Name Service (ENS).

Майбутнє Ethereum виглядає обнадійливим, завдяки позитивним ринковим тенденціям, регулярним оновленням технології та появі нових стандартів токенів, які повинні допомогти покращити корисність і можливості платформи.

Завдяки цьому Ethereum має потенціал для подальшого зростання і стає ще більш серйозним гравцем у світі цифрових валют. Як і у випадку з усіма проєктами й токенами, розумно продовжувати вивчати Ethereum і стежити за його оновленнями, щоб бути в курсі його розвитку.

Заключне слово

Ethereum є впливовою платформою для децентралізованих додатків і смартконтрактів, що працюють на основі Ether (ETH).

Перехід від PoW до PoS зі Злиттям демонструє відданість Ethereum прогресу і стійкості. Це проявляється у зростаючій сфері використання мережі за межами транзакцій, що прокладає шлях для подальших інновацій DeFi. Незважаючи на певні перешкоди, такі як проблеми з масштабуванням і конкуруючі протоколи, Ethereum продовжує рухатися вперед і знаходити нових користувачів.

Оскільки Ethereum продовжує розвиватися завдяки новим технологічним досягненням, його вплив на цифровий та фінансовий ландшафт буде зростати. Яким ви бачите майбутнє Ethereum у цій мінливій екосистемі?