Хоча торгівля потребує ясної голови й заснована на дослідженнях, людські емоції все одно відіграють важливу роль у фінансовій сфері. І так само, як аналітики використовують ринкові настрої, щоб визначити, чи наближається або вже перебуває в повному розпалі бичачий або ведмежий тренд, криптовалютний індекс страху й жадібності використовується для оцінки емоційних реакцій людей. Цей індекс є потужним інструментом, на який покладаються криптотрейдери, щоб приймати обґрунтовані рішення щодо торгівлі. Зважаючи на його важливість, ми вивчимо криптовалютний індекс страху й жадібності, загальну оцінку його корисності, а також те, як він формулюється, розібравшись, що враховується при обчисленні індексу.
Коротко
Криптовалютний індекс страху й жадібності — це дослідницький інструмент для визначення ринкових настроїв у криптопросторі.
Індекс оцінює настрої на ринку за шкалою від 0 (сильний страх) до 100 (сильна жадібність), використовуючи відомості про волатильність, а також дані із соціальних мереж і опитувань.
Його сильні сторони включають допомогу криптовалютним трейдерам у визначенні настроїв ринку та потенційному пошуку можливостей купівлі та продажу. Однак він також має певні обмеження: не підходить для довгострокових циклів, ігнорує альткоїни і не враховує бичачі тренди після халвінгів Bitcoin.
Криптовалютний індекс страху й жадібності найкраще підходить для короткострокового аналізу настроїв у поєднанні з іншими дослідницькими інструментами.
Зрештою, криптовалютний індекс страху й жадібності не повинен використовуватися як інструмент для заміни належної перевірки. Він швидше повинен доповнювати загальний процес дослідження.
Що таке криптовалютний індекс страху й жадібності?
Криптовалютний індекс страху й жадібності від Alternative.me — популярний інструмент для визначення настроїв трейдерів на ринку криптовалют. Він збирає дані з різних джерел, зокрема дані про волатильність, імпульс ринку, ажіотаж у соціальних мережах і лідерство Bitcoin, для створення оцінки від 0 (сильний страх) до 100 (сильна жадібність). Ця оцінка може бути корисним індикатором для трейдерів, що потенційно сигналізує можливості купівлі в періоди екстремального страху та застерігає від імпульсивних рішень у часи екстремальної жадібності. Однак важливо пам’ятати, що індекс є лише однією точкою даних і не повинен використовуватись ізольовано для прийняття торгових рішень.
Походження криптовалютного індексу страху й жадібності
Бізнес-підрозділ CNN розробив індекс страху й жадібності, щоб оцінювати настрої на фондовому ринку. Ідея CNN полягала в спробі зрозуміти, скільки трейдери готові заплатити за акції. Індекс базується на двох основних емоціях людини, які використовуються при прийнятті будь-яких торгових рішень — страху та жадібності. Враховуючи її популярність, з того часу ця ідея була впроваджена на ринок криптовалют.
Криптовалютний індекс страху й жадібності здебільшого відображає ціну Bitcoin, оцінюючи її за лініями екстреного страху та крайньої жадібності. Індикатор ринкових настроїв має шкалу від 0 до 100. Щойно індикатор досягає позначки 0, ринок знаходиться в умовах екстремального страху, тобто трейдери розпродують актив. Якщо він здіймається до 100, ринок криптовалют загалом переоцінений, а трейдери перебувають у стані надзвичайної жадібності. Надзвичайна жадібність означає, що трейдери накопичують активи, коли збільшуються ціни на Bitcoin.
Індекс страху й жадібності був відтворений на популярному вебсайті Alternative.me й інтегрований у криптопростір. Вебсайт оновлюється щодня.
Ідея полягає в тому, щоб оцінити емоційні результати обох емоцій і провести більш якісний аналіз настроїв на ринку криптовалют. Індекс страху й жадібності фіксує бичачі й ведмежі тренди щодня, щотижня та щомісяця.
На бичачому ринку криптотрейдери завжди зазнають синдрому страху упустити вигоду (FOMO), який виникає, коли трейдери накопичують цифрові активи, не проводячи при цьому ґрунтовних фундаментальних досліджень, через зростання ціни Bitcoin. Але цей ажіотаж триває недовго, оскільки з часом на ринку відбувається зміна настрою.
Криптовалютна бульбашка може виникнути, якщо актив продовжить зростати у вартості (стане переоціненим). Усвідомлення цього та надмірний страх падіння вартості активу (що спричиняє розворот ціни) часто змушують трейдерів миттєво розпродувати актив. Індекс страху й жадібності враховує обидві крайності та намагається надати уявлення про те, як ринок реагує на ці емоції.
Зазвичай ринок, на якому панують емоції страху, пропонує ідеальну можливість покупки для досвідчених трейдерів, оскільки вони можуть купувати на падінні. З іншого боку, досвідчені трейдери завжди продають під час періодів екстремальної жадібності, щоб купувати за нижчою ціною, коли вартість активу впаде.
Як обчислюється індекс страху й жадібності
Джерело: Alternative.me. Індекс страху й жадібності формулюється з використанням кількох показників і параметрів. Розгляньмо шість важливих параметрів, які враховуються.
1. Волатильність
Волатильність ринку — найважливіший показник, який використовується в індексі страху й жадібності, як правило, через природу ринку криптовалют. Він контролює 25% індексу страху та порівнює поточну волатильність цін із середніми значеннями за останні 30 і 90 днів.
Якщо в ці періоди є висока волатильність, існує ймовірність того, що тривожний стан ринку спровокує ведмежий тренд. З іншого боку, стабільне зростання цін у ці періоди може сприяти підвищенню настроїв на ринку криптовалют.
2. Ринковий імпульс і обсяг торгівлі
Імпульс ринку фіксує зростання або зниження цін протягом певного періоду часу. Однак цей показник зосереджується не лише на ціні — він також враховує обсяг торгівлі. Що вищий обсяг торгівлі, то більше трейдерів залучено, відповідно, коефіцієнт жадібності вищий, і навпаки. Імпульс ринку розраховується за період від 30 до 90 днів і складає близько 25% від показника криптовалютного індексу страху й жадібності.
3. Соціальні мережі
Соціальні мережі стали важливою формою впливу при прийнятті рішень щодо торгівлі криптовалютою. Трейдери на таких платформах, як X і Reddit, дають фінансові поради. При високому коефіцієнті залучення цей показник може вказувати на потенційний бичачий або ведмежий тренд на горизонті.
Криптовалютний індекс страху й жадібності відстежує хештеги та згадки Bitcoin і зіставляє їх із середніми історичними показниками. Що вище коефіцієнт залученості у твіти або дописи, присвячені Bitcoin, то більша ймовірність бичачого тренду.
Соціальні мережі стали корисними інструментами, за допомогою яких самопроголошені криптотрейдери дають фінансові поради та збільшують FOMO. Наприклад, якщо користувачі мають намір застосувати тактику «памп і дамп» до активу, вони можуть спрямувати розмови в цей напрямок, надаючи на перший погляд цінну інформацію. Коли трейдери це підхоплюють, перший трейдер розпродує актив, залишаючи інших із мішком непотрібних монет.
Соціальні мережі відповідають близько за 15% криптовалютного індексу страху та жадібності.
4. Дослідження ринку
Дослідження не є новою концепцією і зазвичай використовуються для оцінювання ринкових настроїв навколо криптопростору. Цей показник складає близько 15% криптовалютного індексу страху й жадібності та зазвичай збирається щотижня.
У дослідженні беруть участь близько 2000–3000 осіб, яких запитують про загальну атмосферу на ринку та просять поділитися власними думками. Якщо опитування дає більше позитивних результатів, це може сприяти виникненню бичачого тренду в настроях на ринку.
5. Домінування Bitcoin
Bitcoin залишається віртуальним активом номер один. Незважаючи на те, що криптовалютний індекс страху й жадібності переважно орієнтований на актив Bitcoin, домінантна позиція Bitcoin у ринковій сесії може вказувати на тривожний стан ринку. Це робить його нестабільним і непридатним для входу трейдерів. Це пов’язано з тим, що Bitcoin вважається прихистком для криптовалютних активів. Високе домінування BTC може вказувати на зростання страху на ринку.
Однак на ринку, де домінують альткоїни, трейдери прагнуть отримати більші прибутки й набагато жадібніші. Така ситуація значно сприятиме пониженню домінантної позиції Bitcoin. Домінування Bitcoin складає близько 10% індексу.
6. Тенденції пошуку Google
Google Trends включає запити даних, які відображають запитання користувачів пошукової системи за певний період часу. Якщо запитів про Bitcoin і криптовалюту стане більше, зросте ймовірність того, що криптовалютний індекс страху й жадібності опуститься до позначки надзвичайної жадібності.
Наприклад, збільшення кількості пошукових запитів у Google про те, як купити Bitcoin, може стимулювати зростання ринку криптовалют, тоді як збільшення кількості пошукових запитів про те, як продати Bitcoin, може сприяти зниженню ціни.
Цей показник складає 10% індексу.
Переваги використання криптовалютного індексу страху й жадібності
Індекс страху й жадібності може приносити хороші результати, якщо його поєднувати з добре збалансованими дослідженнями та технічними знаннями.
Перша перевага полягає в тому, що він пропонує досвідченим трейдерам уявлення про загальні настрої на ринку, що допомагає приймати кращі рішення. У сфері, де багато хто має тенденцію слідувати за лідером, досвідчені трейдери можуть використовувати криптовалютний індекс страху й жадібності, щоб створити стратегію «проти натовпу» та випереджати будь-які надміру лякливі або жадібні настрої.
Ще одна перевага індексу полягає в тому, що він заохочує трейдерів бути більш добросовісними при прийнятті торгових рішень. Індикатор може допомогти трейдерам прислухатися до панівних настроїв і скористатися загальним трендом ринку в певний період часу.
Нарешті, криптовалютний індекс страху й жадібності може стати ефективним засобом розуміння ринкових настроїв для всіх трейдерів-початківців, які лише знайомляться з ідеєю дослідження наявних трендів на ринку. Завдяки зрозумілим сигналам і чітко визначеним компонентам криптовалютний індекс страху й жадібності є цінним інструментом для оцінки емоцій і прийняття поінформованих рішень. Хоча він не має бути єдиним фактором, він може діяти як орієнтир, указуючи на потенційно недооцінені проєкти в періоди страху або застерігаючи від імпульсивних лонг-угод у періоди жадібності.
Недоліки індексу страху й жадібності
Криптовалютний індекс страху й жадібності не позбавлений недоліків, на які вказали кілька трейдерів. Один із них полягає в тому, що криптовалютний індекс страху й жадібності не є хорошим індикатором для довгострокових криптовалютних циклів, оскільки довгострокові ведмежі й бичачі тренди зазвичай передбачають періоди страху й жадібності. Це означає, що індекс може коливатися в межах цих більших циклів, надаючи змішані сигнали, які можуть виявитися малокорисними для довгострокових трейдерів, які хочуть увійти на ринок або вийти з нього.
Ще одним недоліком є те, що індекс не враховує інші основні монети та токени в криптопросторі. Він ігнорує Ethereum, другий за величиною криптопроєкт за ринковою капіталізацією, і всі сектори альткоїнів, які набирають популярність на ринку криптовалют.
Нарешті, загальний індекс не враховує можливий бичачий тренд, який відбувається після події халвінгу Bitcoin. Таким чином, він може недооцінювати потенціал значного підвищення цін протягом місяців після халвінгу. Криптотрейдери повинні знати про це обмеження й розглянути можливість включення у свій загальний аналіз історичних даних про коливання цін, які супроводжували події халвінгу.
Чи надійний криптовалютний індекс страху й жадібності?
Враховуючи вищенаведені сильні й слабкі сторони, можна з упевненістю сказати, що не варто виключно покладатися на криптовалютний індекс страху й жадібності під час прийняття рішень щодо торгівлі.
Хоча криптовалютний індекс страху й жадібності є потужним інструментом для оцінки настроїв на ринку, трейдери не можуть використовувати його ізольовано, враховуючи, що він орієнтований на визначення короткострокових ринкових настроїв. Перш ніж звертатися до нього за фінансовою порадою та приймати рішення, трейдерам слід проявити належну обачність і підкріпити свої стратегії конкретними дослідженнями.
Крім того, трейдерам слід враховувати свої унікальні потреби, перш ніж використовувати цей інструмент. Довгостроковим трейдерам, можливо, доведеться зосередитися на фундаментальних показниках активу, а не використовувати цей індикатор.
Висновок і наступні кроки
Криптовалютний індекс страху й жадібності — це динамічний індикатор, який зручно використовувати для оцінки поточних настроїв ринку. Він спирається на людські емоції страху та жадібності, що робить його корисним інструментом для свінг-трейдерів, за допомогою якого вони можуть отримувати прибутки. Проте він надає тільки короткострокове уявлення про настрої на ринку криптовалют, що робить його непридатним для довгострокових прогнозів на ринку. Таким чином, хоча за допомогою цього інструмента трейдери можуть краще розуміти, наскільки бичачий або ведмежий ринок, на нього не слід покладатися як на єдиний інструмент для торгівлі криптовалютами.
Хочете дізнатися про інші інструменти оцінки настроїв ринку криптовалют? Ознайомтеся з нашим посібником про найкращі інструменти аналізу криптовалюти. Крім того, ви можете ознайомитися з нашим поглядом на DYOR, щоб навчитися проводити власне дослідження у своєму темпі.
© OKX, 2024. Цю статтю можна відтворювати або поширювати повністю або в цитатах обсягом до 100 слів за умови некомерційного використання. Під час відтворення або поширення всієї статті потрібно чітко вказати: «Стаття використовується з дозволу власника авторських прав © OKX, 2024». Цитати мають наводитися з посиланням на назву й авторство статті, наприклад: «Назва статті, [ім’я автора, якщо є], © OKX, 2024». Використання статті в похідних та інших роботах не допускається.
