В условиях динамичного рынка криптовалют трейдерам может очень пригодиться возможность получения информации о торговой активности в реальном времени. Как раз для этого нужна книга ордеров.
Книга ордеров — это список всех активных ордеров на покупку и продажу определенной криптовалюты. Биржи используют ее для сопоставления этих ордеров и определения цены актива. Книга ордеров показывает объем пользовательских транзакций и ликвидность рынка, поэтому она важнейший инструмент для трейдеров.
Данные из книги ордеров обычно используют, чтобы принять взвешенное решение о следующей позиции. Мы поможем разобраться, как это сделать. В этой статье рассмотрим, что такое книга ордеров, какие у нее составляющие и как ее использовать для совершения криптовалютных сделок.
Если кратко
Книга ордеров — это список всех активных ордеров на покупку и продажу для определенной пары активов. Биржи используют ее для сопоставления этих ордеров и определения цены актива.
Книга ордеров обычно показывает цену актива, количество торгуемых активов и совокупное количество купленных или проданных активов.
Трейдеры используют книгу ордеров для принятия торговых решений. Она дает представление о глубине рынка, ликвидности и потенциальных уровнях поддержки и сопротивления.
У книг ордеров есть определенные ограничения, например они предоставляют информацию только об одной бирже, могут давать ложные сигналы, а также их исторические данные невозможно просмотреть.
Компоненты криптовалютной книги ордеров
Итак, книга ордеров — это список активных ордеров на покупку и продажу определенного актива на криптовалютной бирже. На изображении выше показана стандартная книга ордеров на бирже OKX для спотовой пары BTC/USDT. Давайте рассмотрим. из чего она состоит.
Цена
С левой стороны находится колонка цены. Красные цифры — это цена предложения (или цена продажи), по которой трейдер хочет продать актив, в данном случае BTC. Зеленые цифры показывают цену спроса (или цену покупки), по которой трейдеры хотят купить актив.
На бирже OKX цены расположены в порядке уменьшения как для предложения, так и для спроса, что влияет на сопоставление ордеров (подробнее об этом ниже). Цены в середине книги ордеров более конкурентоспособны и близки к истинной рыночной цене. Цены предложения в верхней части и цены спроса в нижней выставляются трейдерами, которые пытаются получить наилучшую цену из возможных.
Количество
Количество показывает, сколько активов торгуется по указанной цене. Следует помнить, что трейдеры могут покупать и продавать полные единицы криптовалюты или ее части.
Итого
Столбец «Итого» означает совокупное количество активов, покупаемых или продаваемых по указанной цене. Этот показатель можно использовать для определения общей ликвидности на конкретных уровнях цены.
Кроме того, в середине нашего примера с BTC/USDT можно увидеть цифру 62 365,3. Это средняя рыночная цена между лучшей ценой предложения и спроса.
Внизу книги ордеров расположены два процентных показателя — по одному для ордеров на покупку и продажу. Они отражают объем торгов на бирже и измеряют ликвидность рынка.
Горизонтальные полосы (красные или зеленые в зависимости от ордера) дают визуальное представление об общем количестве активов, которые покупаются или продаются по конкретной цене.
Ключевые термины
Теперь давайте рассмотрим некоторые ключевые термины, которые понадобятся при торговле с книгой ордеров.
Верхняя часть книги ордеров
Здесь находится наименьшая цена предложения и самая высокая цена спроса. Чаще всего эти ордера исполняются в первую очередь.
Спред спроса и предложения
Разница между наивысшей ценой спроса и наименьшей ценой предложения. Маленький спред обычно означает высокую ликвидность на бирже, то есть большое количество продавцов и покупателей. Чем выше спред, тем меньше ликвидность и больше волатильность цены.
Рыночный ордер
Рыночный ордер — ордер на покупку или продажу актива по лучшей доступной цене на рынке. Рыночные ордера позволяют трейдерам немедленно открыть позицию.
Лимитный ордер
Лимитный ордер — это ордер на покупку или продажу актива по конкретной цене. Лимитные ордера дают трейдерам больше контроля над ценами.
Проскальзывание
Когда цена исполнения отличается от цены, ожидаемой трейдером. Обычно высокое проскальзывание происходит при низкой ликвидности, когда цены могут быстро расти и падать.
Стоп-лосс
Инструмент управления рисками, который позволяет трейдерам устанавливать цену автоматического закрытия сделки. Стоп-лосс помогает снизить убытки, когда цены движутся в противоположном направлении.
Тейк-профит
Это другой инструмент управления рисками для автоматического закрытия позиции с целью фиксировать прибыль.
Как книга ордеров сопоставляет ордера?
Теперь давайте узнаем, как книга ордеров сопоставляет ордера на покупку и продажу. Как упоминалось выше, в книге ордеров цены спроса и предложения расположены в порядке убывания. После размещения ордера биржа выставляет лучшую доступную цену из книги ордеров, то есть это цена из верхней части книги. Если сумма спроса и предложения совпадает, ордер будет исполнен. В противном случае используется ордер со следующей лучшей доступной ценой (новая верхняя цена ордера) и так далее.
Приведем пример: Есть рыночный ордер на покупку на 20 BTC, а лучшая цена продажи для 15 BTC. Биржа использует ордер на продажу 15 BTC для покрытия двух третей ордера на покупку. Следующий лучший ордер на продажу на 10 BTC, поэтому биржа использует 5 BTC из этого ордера для покрытия остатка первоначального ордера на покупку.
Как использовать книгу ордеров в торговле
Теперь нужно разобраться, как использовать книгу ордеров в торговле.
Определение уровней поддержки и сопротивления
Книга ордеров поможет найти уровни поддержки и сопротивления. Если несколько ордеров на покупку располагаются на определенном уровне цены, это может быть уровень поддержки. И напротив, группа ордеров на продажу по определенной цене может указывать на зону сопротивления.
Оценка ордера
В книге можно увидеть лучшие доступные ордера на покупку и продажу. Это помогает установить цену для своего ордера, чтобы получить максимальную выгоду. Возьмем наш пример с BTC/USDT: можно разместить ордер на продажу BTC за 62 365,3 в надежде получить лучшую цену. Однако эту цену нельзя гарантировать, так как есть другие более выгодные ордера на продажу. В этом случае может помочь лимитный ордер, поскольку он даст больше контроля над ценой исполнения позиции.
Анализ глубины рынка
Книгу ордеров можно использовать для измерения общей глубины рынка актива, которая тесно связана с ликвидностью. Высокая глубина рынка пары предполагает большое количество трейдеров как на стороне спроса, так и на стороне предложения, что теоретически означает выгодные цены. Верно и обратное: низкая глубина рынка предполагает, что на цену могут легко влиять крупные рыночные ордера. Многие трейдеры рассматривают глубину рынка в контексте допустимого риска, прежде чем решать, стоит ли совершать сделку в конкретной паре. Если они не склонны к риску, пары с низкой глубиной рынка и волатильными ценами — не самый удачный выбор.
Преимущества и ограничения книги ордеров
Книга ордеров — полезный инструмент для трейдеров, и важно знать не только ее преимущества, но и недостатки.
Преимущества
Прозрачность: каждый трейдер получает доступ к одинаковым данным о ценах в реальном времени, включая объем и лучшие доступные цены.
Поиск точек входа и выхода: книги ордеров помогают находить уровни поддержки и сопротивления, поэтому трейдеры могут использовать их для определения точек входа и выхода. Это связано с тем, что уровни поддержки и сопротивления часто сигнализируют об изменении движения цен актива после их достижения.
Наглядность манипуляций: изучение книги ордеров может помочь выявить манипулирование рынком. Как правило, при этом несколько трейдеров размещают крупные ордера, чтобы повлиять на текущий спрос и предложение. Благодаря этой прозрачности честные трейдеры могут закрывать позиции и корректировать стратегию, чтобы избежать убытков.
Удобная торговля криптовалютными парами: книга ордеров позволяет таким биржам, как OKX, легко получать доступ к различным торговым парам для спотовой торговли. Трейдеры на крупных биржах пользуются высокой ликвидностью, что позволяет им получить выгодную цену с меньшим проскальзыванием.
Ограничения
Ограниченность одной биржей: книги ордеров показывают глубину рынка и движение цен только на одной бирже. Поэтому цены в книге ордеров могут не отражать истинную стоимость актива.
Ограниченная информация: поскольку книги ордеров показывают только текущие ордера, а не прошлые сделки, они могут не показывать истинные настроения в отношении актива. Для понимания ситуации важно обращать внимание на прошлые показатели.
Ложные сигналы: книги ордеров иногда склонны к появлению ложных сигналов, которые вызваны крупными ордерами, размещенными для манипулирования рынком. Некоторые трейдеры могут ошибочно среагировать на эти сигналы без надлежащего технического анализа и в результате понести убытки.
Заключение
Книга ордеров содержит важную информацию, которая помогает принимать более взвешенные торговые решения. Книга позволяет просматривать ордера биржи на покупку и продажу в реальном времени, благодаря чему можно сформировать представление о настроениях и активности рынка. Несмотря на такие недостатки, как ограниченность информации и ложные сигналы, это все еще ценный инструмент для принятия решений в условиях волатильности, присущей криптовалютам.
Чтобы узнать больше о техническом анализе, который поможет принимать эффективные торговые решения, ознакомьтесь с паттернами медвежьего флага, индикатором схождения-расхождения скользящих средних и стохастическим осциллятором.
© OKX, 2024. Эту статью можно воспроизводить или распространять как полностью, так и в цитатах объемом не более 100 слов при условии некоммерческого использования. При любом воспроизведении или распространении полного ее содержания нужно четко указать: «Разрешение на использование получено от владельца авторских прав (© 2024) на эту статью — OKX». Цитаты необходимо приводить со ссылкой на название статьи и авторство, например: «Название статьи, [имя автора], © OKX, 2024». Использование статьи в производных и других работах не допускается.
