Что такое трейлинг-стопы

Трейлинг-стоп — это тип ордера, который позволяет трейдеру максимизировать и защитить прибыль по открытой позиции. Это усовершенствованная форма стоп-ордера, которая автоматически размещает ордер в заданной точке выше или ниже текущей цены.

Трейлинг-стоп полезен, когда сделка идет в благоприятном направлении, но трейдер не может внимательно отслеживать позицию или не уверен, насколько далеко продвинется цена.

Есть два типа трейлинг-стопов: процентный и постоянный. Для отслеживания рыночной цены можно также установить цену активации, которая будет определять, когда будет действовать трейлинг-стоп.

Ознакомьтесь с торговыми стратегиями, чтобы узнать больше о том, что такое трейлинг-стоп и как его эффективно применять.

Если кратко

• Трейлинг-стоп — это продвинутый тип стоп-ордера, который предназначен для отслеживания благоприятных движений цен.

• Есть два типа трейлинг-стопа: процентный и постоянный. При использовании процентного ордера устанавливается триггерная точка на определенный процент выше или ниже рыночной цены в зависимости от типа позиции (покупки или продажи). В постоянном ордере триггерная точка устанавливается на основе конкретной цены, например на $30 ниже рыночной.

• Трейлинг-стоп используют многие трейдеры, которым не хватает времени постоянно отслеживать рынки и устанавливать стоп-ордера вручную.

• Инструмент не так эффективен при боковом движении цен и для долгосрочных торговых стратегий.

Зачем использовать трейлинг-стоп

Трейлинг-стопы помогают фиксировать прибыль и использовать дальнейший рост цен. Как следует из названия (trailing с англ. — «следующий»), тип ордера следует цене, когда позиция движется в благоприятном направлении. Таким образом, цена продажи позиции растет, что повышает минимальную прибыль в случае разворота. Трейлинг-стоп выгодно использовать на волатильных рынках, где цена неожиданно колеблется. В этом случае может появиться шанс увеличить прибыль, при этом защитив позицию от значительных убытков.

Занятые трейдеры, у которых нет времени постоянно отслеживать позиции, часто выбирают трейлинг-стоп, чтобы максимизировать потенциал открываемой позиции, поскольку не нужно вручную устанавливать новые стоп-лоссы.

Как использовать трейлинг-стоп

Пример трейлинг-стопа на продажу (процентного)

Допустим, текущая цена составляет $100 и вы установили трейлинг-стоп на продажу активов на 10% ниже рыночной цены.

• Если цена упадет на 10% с $100 до $90, трейлинг-стоп сработает и превратится в рыночный ордер на продажу.

• Если цена вырастает до $150, а затем упадет на 7% до $140, трейлинг-стоп на продажу не будет активирован. Трейлинг-стоп сработает только при цене 135$ (на 10% ниже рыночной).

• Если цена вырастет до $200, а затем упадет на 10% до $180, трейлинг-стоп на продажу будет активирован и превратится в рыночный ордер на продажу по цене $180.

Пример трейлинг-стопа на продажу (постоянного)

Допустим, текущая цена составляет $100 и вы установили трейлинг-стоп на продажу активов по цене $30 ниже рыночной.

• Если цена упадет на $30 с $100 до $70, трейлинг-стоп сработает и превратится в рыночный ордер на продажу.

• Если цена вырастет до $150, а затем упадет на $20 до $130, трелинг-стоп на продажу не сработает. Поскольку трейлинг-стоп сработает только при цене $120 (на $30 ниже рыночной цены).

• Если цена вырастет до $200, а затем упадет на $30 до $170, трейлинг-стоп на продажу сработает и превратится в рыночный ордер на продажу.

Преимущества и ограничения трейлинг-стопа

Трейлинг-стоп дает трейдерам преимущество на рынке. Однако важно знать и о минусах этого инструмента. Ознакомьтесь с его преимуществами и недостатками.

Преимущества

• Фиксация прибыли. Возможно, самое крупное преимущество стоп-ордера заключается в том, что теоретически он позволяет не только фиксировать прибыль от позиции, но и потенциально получить больше, чем ожидалось. Если точно выбрать триггерную точку, можно максимизировать прибыль от позиции и защититься от падения цены.

• Гибкость. Цель трейлинг-стопа — эффективно работать независимо от того, падает цена или растет. Это помогает трейдерам эффективно управлять рисками.

• Исключение эмоций. Криптовалюты очень волатильны, поэтому особенно важно контролировать эмоции. Трейлинг-стоп помогает в этом, автоматизируя принятие решений.

• Автоматизация торговых операций. Еще одно важное преимущество этого инструмента. Если вы провели исследование и открыли позицию, боты биржи могут закрыть ее на основе заданных вами параметров. Это особенно полезно на волатильном рынке, когда вы не можете постоянно отслеживать графики.

• Настраиваемость. Вы контролируете настройки трейлинг-стопа. Это означает, что вы можете указать параметры на основе терпимости к риску и в рамках более широкой торговой стратегии.

Недостатки

• Риск проскальзывания. Во время волатильных периодов вы можете столкнуться с высоким проскальзыванием, поскольку цена исполнения отличается от ожидаемой точки срабатывания. Например, такое происходит, когда цены падают и ордеров на покупку или продажу меньше, то есть сопоставить сделку сложнее.

• Несоответствие долгосрочным стратегиям. Некоторым криптотрейдерам не нравятся трейлинг-стопы для долгосрочных позиций, когда есть готовность к большим колебаниям цены.

• Неэффективность на боковых рынках. Поскольку инструмент использует повышение или понижение цены в зависимости от позиции, трейлинг-стоп не так эффективен при боковом движении. Если использовать трейлинг-стоп на таком рынке, можно упустить возможность совершить больше выгодных сделок.

• Задержка рыночной цены. В некоторых случаях трейлинг-стоп может отставать от рыночной цены, что приводит к более позднему выходу и менее выгодной цене.

• Риск резких небольших движений. Еще один риск трейлинг-стопа. Это происходит, когда цена актива быстро и неожиданно движется в противоположных направлениях вокруг триггерной точки, что может привести к многократным убыткам.

Ключевые параметры при использовании трейлинг-стопа

• Ваши позиции и маржа не будут заморожены до срабатывания трейлинг-стопа. Убедитесь, что у вас достаточно позиций или маржи.

• Трейлинг-стоп может не сработать из-за ценовых ограничений, ограничений позиции, недостаточной маржи, отсутствия доступа к торговле и ошибок системы. После успешного срабатывания последующие рыночные ордера могут так и не исполниться, как и обычные. Неисполненные рыночные ордера можно найти во вкладке Открытые ордера.

Заключение

Трейлинг-стоп — это эффективный инструмент криптотрейдеров. Как и обычный стоп-лосс, он помогает минимизировать убытки и увеличивать прибыль, поскольку триггерная точка следует за ценой. У этого инструмента есть недостатки, например вероятность проскальзывания и неэффективность на боковых рынках, но он помогает делать стратегию более эффективной, когда рынок движется в вашу пользу.

Чтобы узнать больше об инструментах торговли криптовалютой, Ознакомьтесь с ордерами стоп-лосс и тейк-профит и узнайте больше о книгах ордеров.