Декабрь полон увлекательных событий — от первого снегопада до подготовки к праздникам. Трейдеры же в этот месяц задаются вопросом, присоединится ли крипторынок к фондовому рынку в «ралли Санта-Клауса». Изначально феномен ралли Санта-Клауса был замечен на фондовом рынке. Это период оптимизма и более высоких доходов в конце декабря, когда цены растут во время праздников.
Случится ли в этом году похожее зимнее ралли для различных монет и токенов? В этом руководстве рассмотрим историю ралли Санта-Клауса, его стимулы и возможность возникновения на криптовалютном рынке. Кроме того, разберем уникальное влияние выборов в США на результаты в конце года и стратегии, которые помогут справиться с потенциальной волатильностью рынка в декабре.
Если кратко
Ралли Санта-Клауса — сезонный тренд, впервые замеченный на фондовых рынках, где цены часто поднимаются в конце декабря из-за оптимистичных настроений на рынке. Трейдеры задаются вопросом, произойдут ли аналогичные изменения на криптовалютных рынках в декабре.
В книге Stock Trader's Almanac говорится, что на фондовом рынке с 1950 по 2022 год в декабре акции вырастали в 80% случаев. Однако неизвестно, распространится ли этот тренд на более молодой и волатильный криптовалютный рынок.
Годы выборов могут вызвать сильные колебания рынка, как было видно в декабре прошлых лет, когда выборы в США создали благоприятные условия для криптовалют.
К факторам, способствующим ралли криптовалют в декабре, могут относиться рост институционального интереса, корректировки портфеля в конце года, развитие нормативно-правовой базы и уникальные макроэкономические или геополитические условия, влияющие на спрос криптовалют.
В преддверии потенциального ралли Санта-Клауса стоит задуматься о таких стратегиях, как открытие лонг-позиций, усреднение долларовой стоимости и торговля опционами. Однако трейдерам следует соблюдать осторожность, поскольку криптовалютные рынки крайне непредсказуемы и подвержены резким колебаниям.
Что такое ралли Санта-Клауса?
Ралли Санта-Клауса — это сезонный тренд, который обычно наблюдается на фондовом рынке, когда цены акций поднимаются в период с декабря по первые дни января. Этот феномен широко изучают и обсуждают аналитики рынка, но его точная причина не выявлена.
В последние годы эта концепция вышла за рамки рынка акций: криптовалютные рынки также периодически демонстрируют ралли в конце года. Для криптовалютных трейдеров ралли Санта-Клауса — это сезонный сигнал надежды и оптимизма на рынке, который побуждает многих оценить потенциальную прибыль и перестроить стратегии для получения выгоды из любого бычьего импульса конца года.
История ралли Санта-Клауса
Хотя акции существовали уже несколько десятилетий, только в 1972 году Йель Хирш, автор Stock Trader's Almanac, впервые представил термин в праздничной публикации. Он опознал это явление и определил временные рамки ралли как последние пять торговых дней текущего года и первые два торговых дня следующего года. Хирш заметил, что в эти семь дней исторически наблюдалось непропорционально большое количество восходящих движений цен.
В подтверждение этого открытия Stock Trader's Almanac провел исследование на основе данных с 1950 по 2022 год. Интересно, что ралли Санта-Клауса действительно происходило в 80% случаев, если учитывать рост индекса S&P 500. И хотя прошлые показатели не гарантируют тех же результатов в будущем, статистика показывает значимость ралли Санта-Клауса.
Применяя логику сезонности, нужно помнить, что на фондовом рынке уже давно существуют ралли Санта-Клауса, а криптовалютное пространство относительно молодо. Поэтому еще слишком рано делать выводы о существовании аналогичного тренда на криптовалютном рынке. Однако, учитывая растущий интерес институциональных инвесторов, массовое принятие криптовалют и корреляцию между акциями и криптовалютами, ралли Санта-Клауса может возникнуть в будущем.
Вероятность ралли Санта-Клауса на криптовалютном рынке
Хотя концепция ралли Санта-Клауса возникла на традиционных рынках, криптовалютные трейдеры все сильнее верят, что аналогичное явление может применяться и к цифровым активам. У криптовалют, в отличие от традиционных активов, уникальная и часто непредсказуемая структура рынка, при которой цены резко меняются из-за множества факторов, включая глобальные макроэкономические условия, социальные настроения и изменение нормативных требований. Анализируя предыдущие года на криптовалютном рынке, можно попробовать сделать вывод о том, имеет ли этот тезис какое-либо значение.
Связь между выборами в США и ралли Санта-Клауса
Опытные криптовалютные трейдеры заметили, что исторически периоды в декабре после выборов в США приносят прибыль. Это явление часто называют сезонностью выборов, когда президентские выборы в США могут значительно повлиять на криптовалютные рынки в праздничный период. В годы выборов трейдеры могут корректировать свои портфели в соответствии с ожидаемыми изменениями в политике нового руководства. Например, если новый президент поддерживает криптовалюты, это может повысить уверенность на рынке и потенциально привести к росту цен.
Хотя у этой корреляции сложные механизмы, концепция сезонности выборов подчеркивает взаимосвязь между традиционными финансами и цифровыми активами. В 2016 году из-за экономической неопределенности и влияния выхода Великобритании из ЕС на мировые рынки цена Bitcoin выросла почти на 37% с начала ноября по конец декабря. Аналогично в 2020 году, когда выборы проходили на фоне пандемии COVID-19, в период с ноября по декабрь Bitcoin подорожал почти вдвое из-за ожидания экономического стимулирования и роста институционального интереса.
Если в будущих выборах выигравшая администрация будет выступать за инновации в сфере криптовалют, можно будет увидеть сильные ралли Санта-Клауса, которые будут вызваны надеждами трейдеров на долгосрочный рост индустрии. Понимание этих трендов помогает криптовалютным трейдерам подготовиться к ралли конца года, особенно в периоды выборов, когда настроения традиционных рынков сильно влияют на криптовалютные рынки. Узнать больше о том, как прошлые выборы определяли эффективность криптовалют, можно в руководстве по влиянию предвыборной гонки на рынок акций и криптовалют.
Исторический анализ сезонных трендов и ралли Санта-Клауса на крипторынке
Мы уже познакомились с сезонностью выборов, поэтому теперь можно разобраться с тем, как криптовалюты ведут себя в декабре, когда в США нет выборов. Примечательно, что исторические показатели Bitcoin в декабре неоднозначны: в течение нескольких лет цена значительно росла, а в другие годы — падала. Такое непостоянство затрудняет прогнозирование стабильного тренда на конец года, хотя некоторые трейдеры уверенны в неизбежности новогоднего ралли.
Обзор значительных движений криптовалют в декабре прошлых лет
В декабре 2017 года цена Bitcoin значительно выросла в основном из-за спекулятивного интереса и внимания со стороны СМИ. Цены достигли почти $20 000, что стало одним из самых значимых ралли конца года в истории Bitcoin. Многие считают, что такой рост обусловлен повышенным интересом общественности и стремительным ростом активности трейдеров. Это говорит о том, что криптовалютный рынок действительно следует схеме ралли Санта-Клауса во время бычьих рынков.
Но в декабре 2018 года ситуация была совершенно другой. Цена Bitcoin упала ниже $4000 после сильного ралли в прошлом году. Декабрьский спад показал, что крипторынок подвержен коррекциям после бычьего рынка и уязвим перед такими факторами, как давление со стороны регулирующих органов, изменение настроений мировой экономики, а также перед институциональными трейдерами, фиксирующими прибыль при ребалансировке портфелей в конце года.
Факторы, которые могут повлиять на новогоднее ралли криптовалют
Мы выяснили, что в конце года для BTC и криптовалют не всегда преобладают бычьи настроения. Теперь давайте подробнее рассмотрим факторы, которые могут привести к ралли Санта-Клауса на крипторынке.
Настроение рынка в конце года
Настроение трейдеров сильно влияет на рыночные тренды, и декабрь часто ассоциируется с положительными прогнозами в связи с периодом праздников. Обычно такой оптимизм обусловлен растущими расходами потребителей, праздничными бонусами и ожиданием нового начала в наступающем году. В сфере криптовалют этот настрой можно усилить через социальные сети, так как новости, тренды и инфлюенсеры играют важную роль в стимулировании покупательской активности.
Новые трейдеры могут быть мотивированы страхом упустить потенциальную прибыль в конце года и решить выйти на рынок, что еще больше повысит спрос. Хотя настроения могут быть кратковременными, импульса, который формируется в декабре, может быть достаточно, чтобы подтолкнуть цены вверх и создать эффект, когда оптимизм способствует росту покупок.
Институциональный интерес и более широкое принятие
Институциональное участие в криптовалютах значительно возросло: в этом году все больше крупных финансовых игроков вошли в сферу благодаря появлению спотовых ETF BTC и спотовых ETF ETH. Поскольку в декабре часто проводится корректировка портфеля, некоторые компании увеличивают активность в криптовалютном пространстве из-за диверсификации или в ответ на спрос клиентов. Такие институциональные покупки могут стимулировать рынок криптовалют, особенно если менеджеры фондов или торговые фирмы решают больше инвестировать в цифровые активы в ожидании изменений в законодательстве или роста сектора.
Кроме того, по мере развития инфраструктуры криптовалют, включая более безопасные варианты хранения и структуры соответствия требованиям, некоторые организации все активнее открывают или расширяют свои криптовалютные позиции. Эта тенденция может одновременно стабилизировать рынок и способствовать сезонному ралли, поскольку организации адаптируют перспективные портфели до нового года.
Экономические данные и геополитические условия
Экономические данные на конец года и геополитические факторы могут оказать сильное влияние на криптовалютные рынки. На традиционный и криптовалютный рынки влияют такие показатели, как уровень инфляции и безработицы, а также политика центрального банка. Например, высокий уровень инфляции может заставить трейдеров использовать Bitcoin в качестве потенциального хеджирования, из-за того что он менее подвержен инфляционным давлениям, чем фиатные валюты. Политика центральных банков, такая как снижение процентных ставок или количественное смягчение, также может стимулировать интерес к криптовалютам и другим рискованным активам.
Кроме того, геополитические события, такие как торговые соглашения или изменения в законодательстве крупных экономик, создают неопределенность, которая подталкивает трейдеров к криптовалютам как к альтернативному активу. В декабре финансовые организации и трейдеры оценивают эти условия на предстоящий год, и такие макроэкономические факторы могут сыграть ключевую роль в определении направления криптовалютного рынка.
Регулирование
Прозрачность регулирования и политики влиятельных государств могут также влиять на ралли конца года. Когда трейдеры считают, что регулирование криптовалют идет в позитивном или стабильном направлении, они могут увеличить свою активность. Анонс или принятие благоприятного закона в конце года может стать толчком к ралли криптовалют, поскольку вселит оптимизм в отношении будущей жизнеспособности и признания цифровых активов.
Ограниченная рыночная ликвидность
Как правило, в период праздников сложнее купить и продать активы. Такой недостаток ликвидности сильно влияет на волатильные рынки, например криптовалютные. Низкая ликвидность означает, что небольшие сделки могут сильнее повлиять на цены. В сочетании с оптимистичным настроением на рынке даже умеренное давление покупателей может привести к значительному увеличению цен и потенциальному ралли.
Например, если настроения будут бычьими и на рынок выйдут криптокиты, недостаток продавцов может привести к резкому росту цен. Если настроения меняются и продавцов много, то такой же недостаток ликвидности может привести к значительному падению цен. Понимание сезонной динамики ликвидности может помочь трейдерам предвидеть потенциальную декабрьскую волатильность и оценить возможность ралли Санта-Клауса.
Уникальные декабрьские стимулы криптовалют
Вопреки распространенному среди трейдеров TradFi мнению, на криптовалютном рынке есть свои уникальные события и развивающаяся инфраструктура, которые влияют на показатели в декабре. К ним могут относиться крупные хакерские атаки DeFi, медвежья разблокировка токенов и значительные изменения в нормативно-правовой базе. Такие катализаторы могут затмить динамику традиционного рынка и потенциально повлиять на возникновение ралли Санта-Клауса на криптовалютном рынке во время сезона праздников.
Торговые стратегии для потенциального ралли Санта-Клауса
Верите, что в конце года будет ралли Санта-Клауса, но не знаете, что делать в этой ситуации? Вот несколько потенциальных торговых стратегий, на которые следует обратить внимание.
Лонг на споте или фьючерсах
Если ралли Санта-Клауса действительно возможно, то одна из возможных стратегий — открытие лонг-позиций в основных криптовалютах. Такой подход удобен для новичков: нужно просто купить и удерживать активы во время спотовой торговли или торговли фьючерсами, ожидая роста цен на приобретенные монеты или токены. Эта стратегия основана на наблюдении за положительными трендами и рыночными индикаторами в ралли Санта-Клауса.
Усреднение долларовой стоимости (DCA)
Усреднение долларовой стоимости (DCA) подходит тем, кто хочет получить потенциальную прибыль и при этом управлять рисками. Следуя этой стратегии, трейдеры покупают определенную сумму криптовалюты через равные промежутки времени независимо от рыночной цены. Так можно уменьшить влияние волатильности и времени покупки. Этот подход полезен, если в декабре на рынке появляются смешанные сигналы, а трейдерам хочется заработать на постепенном увеличении цены и снизить риск неправильной оценки. Совершая покупки на протяжении нескольких недель, можно участвовать в любом ралли, защищаясь от возможных спадов по причине волатильности.
Криптовалютные опционы
Знакомы ли вы с торговлей криптовалютными опционами? Это более взвешенный подход, позволяющий заработать на ожидаемом росте без покупки актива сразу. Для более прямого подхода подойдут криптовалютные колл-опционы, которые дают право на покупку по указанной цене в течение определенного периода времени. Это позволяет извлекать выгоду из восходящего тренда с ограниченными предварительными наценками. Такой подход может эффективно фиксировать потенциальную прибыль в ралли и снизить убытки (так как убытки ограничиваются наценкой, выплачиваемой за опцион). Для более сбалансированного подхода доступны многоступенчатые стратегии криптоопционов с такими передовыми техниками, как создание контрактов и использование опционных спредов. Наконец, опционы подходят для хеджирования на случай внезапных просадок в криптовалютном пространстве.
Риски сезонных торговых трендов
В отличие от традиционных активов, криптовалюты известны высокой волатильностью и непредсказуемостью, из-за чего происходят внезапные скачки ликвидности. Хотя сезонные тренды, такие как ралли Санта-Клауса, иногда могут отличаться, важно понимать, что криптовалютные рынки часто ведут себя предсказуемо. Торговля исключительно на основе сезонных ожиданий может повлечь значительные риски.
Кроме того, сезонные тренды способны создавать спекулятивные пузыри, при которых трейдеры покупают на основе надежды и ожиданий, а не фундаментальных показателей. Это может привести к резкому падению цен, если ожидания не оправдаются. Поэтому к торговле в праздничный сезон стоит подходить с осторожностью: принимайте решения на основе исследований и анализа рынка, а не из-за давления и спекуляций.
Заключение и прогнозы на будущее
Потенциальное ралли Санта-Клауса на криптовалютном рынке представляет как возможности, так и риски. Хотя исторические тренды на традиционных рынках указывают, что ралли возможно, динамика криптовалют уникальна и не обязательно будет следовать этим паттернам. Из-за результата выборов в США, глобальных экономических условий и растущего вовлечения корпоративных инвесторов декабрь снова стал интересным месяцем для криптотрейдеров. Если вы собираетесь торговать в этот период, оставайтесь в курсе событий, отслеживайте ключевые торговые индикаторы и применяйте стратегии с нужным соотношением риска и прибыли, чтобы эффективно реагировать на потенциальную волатильность в конце года.
Не нравится торговля на основе индикаторов? Прочитайте нашу статью о нетехнических индикаторах и узнайте о других сигналах на бычьем рынке, которые более удобны для новичков. Кроме того, рекомендуем ознакомиться с советами о том, как определить настроение на криптовалютном рынке.
Часто задаваемые вопросы
Ралли Санта-Клауса — это сезонный тренд на фондовом рынке, когда цены часто растут с последней недели декабря по начало января. Обычно рынком движет праздничный оптимизм, корректировки в конце года и другие факторы.
Ралли могут быть вызваны повышенным оптимизмом в конце года, расчетами корпоративных трейдеров перед отдыхом и ограниченной рыночной ликвидностью на фоне высокого спроса.
Выборы в США могут повлиять на настроения рынка, особенно если ожидаются изменения в политике или законодательстве. На криптовалютном рынке выборы могут повысить волатильность и потенциально повлиять на показатели конца года.
Новички могут рассмотреть лонг-позиции, если на рынке позитивный тренд. Если трейдеры знакомы с рисками, связанными с торговлей криптовалютными деривативами, они могут использовать более продвинутые стратегии, например торговлю криптовалютными опционами.
Ралли Санта-Клауса на криптовалютном рынке нельзя гарантировать. Хотя сезонные тренды иногда влияют на криптовалюты, волатильность рынка не позволяет ему следовать предсказуемым паттернам. Важно торговать с осторожностью и оставаться в курсе событий.
© OKX, 2024. Эту статью можно воспроизводить или распространять как полностью, так и в цитатах объемом не более 100 слов при условии некоммерческого использования. При любом воспроизведении или распространении полного ее содержания нужно четко указать: «Разрешение на использование получено от владельца авторских прав (© 2024) на эту статью — OKX». Цитаты необходимо приводить со ссылкой на название статьи и авторство, например: «Название статьи, [имя автора], © OKX, 2024». Использование статьи в производных и других работах не допускается.
