APR vs APY di Crypto: Memilih Metrik Kinerja yang Tepat

Dalam dunia cryptocurrency, memahami potensi pengembalian sangat penting untuk membuat keputusan yang tepat. Dua metrik terpenting yang sering ditemui investor adalah Annual Percentage Rate (APR) dan Annual Percentage Yield (APY). Kedua istilah ini biasanya digunakan untuk mengukur kinerja berbagai jenis investasi crypto seperti staking, lending, dan yield farming.  

Namun, penting untuk diperhatikan bahwa kedua istilah ini mewakili konsep yang berbeda dan dapat mempengaruhi hasil investasi kamu dengan cara yang berbeda. Artikel ini  memberikan ikhtisar tentang APR dan APY, membahas perbedaannya, dan membantu kamu memilih metrik yang tepat untuk mengukur potensi keuntungan kamu di dunia crypto. Kami juga menghadirkan alat dan layanan yang ditawarkan oleh OKX untuk membantumu membuat keputusan investasi yang tepat.

Mengapa memahami perbedaan antara APR dan APY penting bagi investor? 

Sebagai investor mata uang kripto, sangat penting untuk memahami perbedaan antara APR dan APY karena keduanya dapat mempengaruhi laba atas investasi kamu secara signifikan. Meskipun kedua metrik ini mencerminkan laba atas investasi, keduanya dihitung secara berbeda dan dapat memberikan hasil yang berbeda, terutama dalam kaitannya dengan suku bunga. 

Dengan memahami perbedaan kedua istilah tersebut, kamu bisa membuat pilihan investasi yang lebih baik, memaksimalkan pengembalian, dan meminimalkan potensi risiko. Mengetahui APR dan APY yang benar penting saat membandingkan opsi investasi dan memutuskan mana yang tepat untuk tujuan keuangan dan toleransi risiko kamu.

Apa itu APR (Annual Percentage Rate) ?

Annual Percentage Rate (APR) adalah metrik keuangan yang umum digunakan yang mewakili suku bunga tahunan dari investasi atau pinjaman. APR sering digunakan dalam industri crypto untuk menghitung pengembalian yang diharapkan dari investasi kamu. Tingkat bunga riil tahunan menyediakan metode standar untuk membandingkan opsi investasi tanpa mempertimbangkan dampak tingkat bunga.

APR dihitung sebagai bunga sederhana, yaitu bunga yang timbul dari bunga yang masih harus dibayar sebelumnya tidak dipertimbangkan. Ini menjadikannya alat yang ampuh untuk memahami kinerja investasi besar, namun mungkin tidak memberikan gambaran lengkap saat membandingkan investasi dengan tingkat bunga yang berbeda. Dalam kasus seperti itu, APY mungkin merupakan ukuran yang lebih akurat. 

Bagaimana APR dihitung untuk investasi crypto

1. Platform pinjaman 



Dengan platform peminjaman, investor dapat memperoleh bunga dengan meminjamkan aset kripto mereka kepada peminjam. Suku bunga biasanya dinyatakan sebagai suku bunga tahunan. kamu dapat menghitung APR untuk meminjam aset kripto menggunakan rumus berikut: 

APR = (bunga yang diperoleh selama tahun berjalan /  jumlah pokok) x 100 

Misalnya, jika kamu meminjam 1 BTC dengan suku bunga 5% per tahun, APR-nya adalah 5% dan kamu mendapat bunga  0,05 BTC per tahun. 

2. Staking



Staking adalah metode investasi crypto populer lainnya di mana investor mengunci token mereka di dompet untuk mendukung pengoperasian jaringan blockchain. Sebagai imbalan nya, mereka menerima hadiah melalui token atau biaya transaksi yang baru dicetak. Hadiah Staking Crypto juga sering dinyatakan sebagai APR. 

Kamu dapat menghitung APR taruhan menggunakan rumus  serupa: 

APR = (total komisi yang diperoleh selama setahun / total jumlah yang diinvestasikan) x 100 

Misalnya, jika kamu memainkan 100 token online yang menawarkan bonus bunga 10%,  APR  adalah 10% dan kamu akan diberi hadiah 10 token sepanjang tahun. Bunga sederhana juga dipertimbangkan dalam perhitungan ini dan tidak memperhitungkan efek penguat dari reinvestasi premi. 

Keuntungan nyata menggunakan APR sebagai pengukur 

1. Kesederhanaan: APR adalah metrik sederhana yang mewakili suku bunga tahunan tanpa mempertimbangkan efek tambahan. Sehingga mudah dipahami dan dihitung. 
2. Keterbandingan: APR menyediakan metode standar untuk membandingkan opsi investasi dengan tingkat peracikan yang sama, memungkinkan investor untuk lebih mudah memperkirakan potensi pengembalian. 
3. Kejelasan: APR mengungkapkan suku bunga yang akan diberikan oleh  investasi tanpa suku bunga, sehingga investor dapat memahami pendapatan dasar apa yang dapat mereka harapkan dari investasi mereka. 

Kerugian Nyata dari Pengukuran APR  

1. Gambaran tidak lengkap: APR tidak memperhitungkan efek bunga majemuk, sehingga sering meremehkan pengembalian sebenarnya atas investasi dengan periode bunga berulang.
2. Penerapan Terbatas: APR mungkin bukan metrik yang paling akurat  saat membandingkan pilihan investasi dengan suku bunga yang berbeda karena APR tidak menyoroti efek penggabungan pada total pendapatan. 
3. Potensi kebingungan: Beberapa investor mungkin salah mengira bahwa APR mewakili total pengembalian investasi, tidak menyadari bahwa itu hanya mempertimbangkan bunga sederhana dan tidak mempertimbangkan bunga. Hal ini dapat menyebabkan kesalahpahaman tentang laba atas investasi.

Apa itu Tingkat Persentase Tahunan (APY)? 

Hasil tahunan (APY) adalah metrik keuangan yang memperhitungkan pengaruh bunga majemuk pada investasi. Tidak seperti APR, yang hanya mempertimbangkan bunga sederhana, APY memberikan gambaran akurat tentang pengembalian aktual yang dapat diharapkan investor selama periode waktu tertentu. Oleh karena itu, dengan bunga majemuk, APY sering digunakan untuk mengukur profitabilitas opsi investasi seperti staking, lending, dan yield farming. 

APY dihitung dengan menjumlahkan suku bunga dan frekuensi pembayaran bunga, sehingga pengaruh bunga majemuk diperhitungkan. Oleh karena itu, APY dianggap sebagai metrik investasi yang lebih komprehensif, terutama saat membandingkan opsi dengan suku bunga  berbeda. Selain itu, dengan memberikan gambaran total return yang lebih jelas, APY memungkinkan investor  membuat keputusan yang lebih baik saat memilih peluang investasi.  

Bagaimana APY dihitung untuk investasi crypto 

1. Bunga majemuk 

Bunga majemuk adalah bunga yang diperoleh dari modal awal dan bunga yang harus dibayar. Saat menghitung APY, penting untuk mempertimbangkan pengaruh suku bunga, karena dapat mempengaruhi pengembalian total secara signifikan. Rumus perhitungan APY adalah sebagai berikut: 

APY = (1 r/n)^(n*t) – 1 

Di mana: 

•  r adalah tingkat bunga nominal (sebagai desimal) 
•  n adalah jumlah siklus majemuk per tahun 
•  t adalah waktu (dalam tahun) 

Misalnya, jika kamu menginvestasikan $1.000 dalam platform pinjaman yang menawarkan suku bunga per tahun 8 % majemuk per  bulan, APY akan menjadi 

APY = (1 0,08/12)^ (12*1) - 1 ≈ 0,0830 atau 8,30%. Dengan bunga bulanan, pengembalian tahunan efektif adalah 8,30%, bukan  bunga sederhana 8%.

2. Frekuensi pembayaran bunga 

Frekuensi pembayaran bunga sangat penting dalam perhitungan APY karena  menentukan seberapa sering bunga dihitung. Semakin sering, semakin tinggi APY. Interval bunga  umum adalah harian, bulanan, triwulanan dan tahunan. Oleh karena itu, ketika membandingkan opsi investasi dengan tingkat pembayaran bunga yang berbeda, sangat penting untuk menghitung APY dari setiap opsi untuk mendapatkan perbandingan hasil investasi yang adil. 

Misalnya, jika kamu mempertimbangkan dua platform pinjaman—satu menawarkan 6 persen APR setiap bulan dan satu lagi menawarkan 6 persen APR setiap tiga bulan — kamu harus menghitung APY dari keduanya untuk menentukan investasi mana yang menghasilkan lebih banyak.

• Penggabungan bulanan: APY = (1 0,06/12)^(12*1) - 1 ≈ 0,0617 atau 6,17%. 
• Penggabungan kuartalan: APY = (1 0,06/4)^(4*1) - 1 = 0,0614 atau 6,14. 

Dalam hal ini, platform dengan peracikan bulanan memberikan pendapatan yang sedikit lebih tinggi, karena bunganya lebih sering digabungkan. 

Keuntungan menggunakan APY sebagai metrik 

1. Pengembalian Total: APY memperhitungkan efek bunga majemuk dan memberikan gambaran yang lebih akurat tentang pengembalian total  yang dapat diharapkan investor dari  investasi.  
2. Perbandingan yang adil: APY memungkinkan perbandingan opsi investasi yang adil  dengan suku bunga yang berbeda sehingga investor dapat membuat keputusan yang lebih baik. 
3. Ekspektasi Realistis: APY membantu investor  lebih memahami potensi pengembalian  investasi mereka, mengurangi risiko kesalahpahaman dan kekecewaan. 

Kerugian menggunakan APY sebagai metrik 

1. Kompleksitas: Perhitungan APY bisa  lebih rumit daripada APR, terutama saat membandingkan investasi dengan tingkat peracikan yang berbeda. Hal ini dapat mempersulit beberapa investor  untuk memahami dan menggunakan secara efektif.  
2. Potensi Kebingungan: Beberapa investor mungkin salah mengira bahwa APY mewakili  bunga sederhana tanpa menyadari bahwa APY mencakup efek gabungan. Ini dapat menyebabkan kebingungan saat membandingkan investasi dengan struktur gabungan yang berbeda.  
3. Kurang Intuitif: Sementara APY memberikan gambaran pengembalian total yang lebih akurat, itu bisa menjadi kurang intuitif bagi investor yang terbiasa berpikir dalam  suku bunga sederhana. Hal ini dapat mempersulit penentuan nilai sebenarnya dari peluang investasi berdasarkan APY saja.

Perbedaan utama antara APR dan APY 

Berikut  adalah perbedaan utama antara APR dan APY: 

1. Perhitungan bunga: APR mewakili tingkat bunga tahunan tanpa mempertimbangkan efek bunga majemuk, sedangkan APY memberikan gambaran yang lebih akurat tentang pengembalian yang sebenarnya jika menyertakan efek bunga majemuk.  
2. Kompleksitas: APR adalah metrik yang lebih sederhana yang dihitung menggunakan tarif dasar, sedangkan APY bisa lebih rumit untuk dihitung karena melibatkan suku bunga dan frekuensi pembayaran bunga. 
3. Keterbandingan: APR cocok untuk membandingkan opsi investasi dengan tingkat peracikan yang serupa, sementara APY memungkinkan perbandingan yang adil dari opsi investasi yang berbeda dengan struktur peracikan yang berbeda. 
4. Pengembalian yang realistis: APR dapat meremehkan pengembalian investasi yang sebenarnya seiring berlanjutnya periode bunga, sementara APY memberikan pandangan pengembalian total yang lebih realistis, termasuk efek penggabungan. 

Cara memutuskan metrik mana yang lebih baik untuk investasi tertentu 

1. Investasi Bunga Sederhana: Jika kamu mempertimbangkan investasi dengan struktur bunga sederhana, APR adalah metrik yang bagus karena secara akurat mencerminkan tingkat bunga tahunan. 
2. Investasi Bunga Majemuk: Saat mengevaluasi investasi dengan struktur bunga majemuk, APY adalah metrik yang lebih tepat karena memperhitungkan efek suku bunga dan memberikan gambaran yang lebih jelas tentang pengembalian total. 
3. Membandingkan investasi dengan tingkat bunga yang berbeda: Jika kamu ingin membandingkan opsi investasi yang berbeda dengan struktur peracikan yang berbeda,  APY adalah pilihan yang lebih baik karena memungkinkan kamu membandingkan opsi yang berbeda secara adil  dengan mempertimbangkan tingkat bunga dan frekuensi bunga. 
4. Preferensi pribadi: Bergantung pada tingkat pengetahuan dan pemahaman keuangan mu, satu metrik mungkin lebih intuitif dan lebih mudah digunakan daripada yang lain. Jika kamu menyukai kesederhanaan, APR mungkin lebih cocok, sedangkan jika kamu menginginkan gambaran komprehensif tentang laba atas investasi, APY mungkin lebih baik. Namun, penting untuk memahami batasan setiap metrik dan menggunakan metrik yang sesuai berdasarkan konteks investasi tertentu.

Contoh kapan menggunakan APR versus APY 

1. Pinjaman Berjangka: Saat mengevaluasi pinjaman berjangka (seperti pinjaman yang didukung crypto dengan struktur bunga sederhana), APR adalah metrik yang tepat. Dengan cara ini kamu dapat membandingkan suku bunga tahunan dari berbagai pinjaman tanpa menggabungkannya. 
2. Biaya Taruhan Kripto Tidak Terdaftar: Jika kamu mempertimbangkan opsi tumpukan yang menyertakan biaya non-penggandaan, di mana biaya tersebut tidak diinvestasikan  untuk menghasilkan pendapatan tambahan, APR adalah metrik yang tepat. 
3. Rekening tabungan atau platform pinjaman berbunga: Saat membandingkan rekening tabungan atau platform pinjaman yang menawarkan bunga majemuk, APY adalah metrik yang lebih disukai. APY memperhitungkan efek bunga majemuk dan memberikan gambaran pengembalian total yang lebih akurat  sehingga kamu dapat membuat keputusan yang tepat. 
4. Potong peluang dengan imbalan yang diinvestasikan kembali: Jika kamu mengevaluasi peluang penghasilan pada platform DeFi di mana imbalan diinvestasikan kembali secara otomatis  untuk penghasilan tambahan, APY adalah metrik yang tepat. Metrik ini memungkinkan kamu untuk membandingkan pengembalian gabungan dari berbagai strategi pengembalian dan memilih opsi yang paling tepat berdasarkan toleransi risiko dan tujuan investasi.  

Dengan memahami konteks  setiap peluang investasi dan mempertimbangkan faktor-faktor penting seperti struktur suku bunga, frekuensi penggabungan, dan preferensi pribadi, kamu dapat secara efektif memutuskan kapan akan menggunakan APR atau APY untuk mengevaluasi dan membandingkan  opsi investasi crypto yang berbeda. 

APR dan APY dapat membuat perbedaan besar pada pengembalian investasi kamu.   

Memahami perbedaan antara APR dan APY sangat penting untuk membuat keputusan yang tepat di dunia crypto. APR memberikan tingkat persentase tahunan yang sederhana, sedangkan APY memberikan gambaran total return yang lebih lengkap dengan memperhitungkan pengaruh bunga majemuk. 

Suku bunga tahunan tinggi dan rendah memiliki kelebihan dan kekurangan, dan metrik yang paling tepat bergantung pada lingkungan investasi  dan preferensi investasi. Investor dapat membuat keputusan investasi yang lebih baik dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti struktur suku bunga, frekuensi tarif dan risiko terkait. 

Menggunakan alat dan sumber daya yang ditawarkan oleh platform seperti OKX dapat membantu investor mengakses informasi penting APR dan APY, membandingkan hasil, dan menavigasi dunia kompleks investasi mata uang kripto dengan percaya diri dan jelas.

Pertanyaan yang Sering Diajukan 

Apakah APR atau APY lebih Baik Crypto? 

Baik APR maupun APY secara inheren lebih baik untuk investasi crypto, karena metrik yang paling tepat bergantung pada lingkungan investasi spesifik dan preferensi kamu sebagai investor. APR lebih sederhana karena mewakili tingkat bunga tahunan tanpa mempertimbangkan efek agunan. 

Di sisi lain, APY memperhitungkan efek bunga majemuk dan memberikan gambaran pengembalian total yang lebih akurat. Penting untuk memahami konteks dari setiap peluang investasi dan menggunakan metrik yang tepat berdasarkan struktur suku bunga dan frekuensi peracikan. 

Apa itu 10% APR di kripto?

Bunga APR 10% di kripto mewakili bunga tahunan 10% atas investasi tertentu, tanpa mempertimbangkan pengaruh bunga. Ini berarti bahwa untuk setiap $100 yang kamu investasikan, kamu mendapatkan bunga sebesar $10 selama setahun tanpa menginvestasikan kembali bunga yang diperoleh. Metrik APR digunakan untuk membandingkan suku bunga sederhana dari berbagai investasi kripto, seperti pinjaman, bunga, atau pinjaman tanpa bunga majemuk  atau ketika hadiah tidak diinvestasikan untuk  pendapatan tambahan. 

Apa arti APR dalam cryptocurrency? 

Dalam konteks investasi crypto, Tingkat Persentase Tahunan (APR) mengacu pada  bunga yang digabungkan setiap tahun tanpa mempertimbangkan efek dari tingkat bunga. Ini adalah  bunga sederhana, yang merupakan persentase dari  pokok yang dapat kamu harapkan untuk diterima sebagai bunga atau hadiah selama setahun. 

APR sering digunakan dalam industri crypto untuk mengungkapkan keuntungan dari berbagai opsi investasi seperti borrowing, staking, atau lending, terutama jika tidak ada bunga majemuk  atau jika imbalan tidak diinvestasikan  untuk penghasilan tambahan. Selain itu,  memungkinkan investor untuk membandingkan  hasil tahunan dari berbagai produk investasi  dengan struktur bunga yang serupa. 

Apa artinya 5,00% APY? 

Pengembalian tahunan 5,00% berarti kamu dapat memperoleh pengembalian tahunan 5,00% atas investasi kamu, dengan mempertimbangkan efek bunga majemuk. Selain itu, APY merupakan ukuran yang lebih komprehensif daripada APR karena  menggabungkan bunga dan frekuensi pembayaran bunga serta memberikan gambaran yang lebih jelas tentang total pengembalian tahunan. 

APY 5,00% berarti total laba atas investasi tahunan kamu adalah 5,00%, termasuk efek bunga majemuk. Ini berarti  jika kamu menginvestasikan $100, total saldo kamu setelah satu tahun akan menjadi $105 dengan bunga majemuk. 

Mana yang lebih besar, APY atau APR?  

APY (Annual Percentage Yield) biasanya lebih tinggi dari Annual Percentage Yield (APR) ketika membandingkan opsi investasi yang sama karena APY memperhitungkan pengaruh bunga majemuk. Bunga majemuk mengacu pada investasi kembali bunga yang diperoleh dari  investasi,  menghasilkan bunga atas modal dan bunga yang diperoleh sebelumnya. 

Di sisi lain, APR mewakili  bunga tahunan sederhana tanpa  bunga majemuk. Akibatnya, saat membandingkan dua ukuran investasi yang sama, APY biasanya menunjukkan nilai yang lebih tinggi karena  penggabungan, sehingga menghasilkan representasi pengembalian total yang lebih akurat untuk periode tertentu.  

Apakah APR Tinggi Crypto Baik atau Buruk? 

APR tinggi untuk investasi crypto bisa menjadi hal yang  baik dan buruk, tergantung pada konteks dan risiko yang terlibat. Sementara APR yang tinggi dapat berarti pengembalian yang lebih tinggi dan keunggulan kompetitif, itu juga dapat berarti risiko yang lebih tinggi,  suku bunga atau tawar-menawar yang tidak berkelanjutan. Oleh karena itu, investor harus mempertimbangkan keseluruhan risiko, reputasi platform, dan keberlanjutan pengembalian sebelum membuat keputusan berdasarkan APR saja.