Cuando te enfrentas a la velocidad súper rápida de las criptos, la capacidad de capturar un panorama en tiempo real de la actividad de trading puede ser una herramienta influyente para los traders de criptos. Buenas noticias: el libro de órdenes proporciona justamente eso.
Un libro de órdenes es una lista de todas las órdenes de compra y venta pendientes de una criptomoneda específica. Se utiliza por los exchanges para emparejar las órdenes de compra y de venta, y determinar el precio de un activo. Como resultado, el libro de órdenes es una herramienta esencial para los traders de criptos, ya que muestra el volumen de transacciones de los usuarios y la liquidez del mercado.
Como trader, puedes usar el libro de órdenes a tu favor, estudiando los datos que contiene para informar tu próxima posición. Estamos aquí para ayudarte En este artículo, exploraremos qué es un libro de órdenes, qué son sus diversos componentes y cómo usarlo para ayudarte a tradear criptos.
TL;DR
Un libro de órdenes es una lista de las órdenes de compra y venta pendientes actuales para un par de activos en particular. Se utiliza por los exchanges para emparejar órdenes y determinar el precio de un activo.
El libro de órdenes suele mostrar el precio de un activo, la cantidad negociada y la cantidad acumulada del activo que se compra o vende.
Los traders utilizan el libro de órdenes para informar sus decisiones de trading. Ofrece información sobre la profundidad de mercado, la liquidez y los posibles niveles de soporte y resistencia.
Los libros de órdenes tienen ciertas limitaciones, como dar un conocimiento reducido limitado sobre un único exchange, el potencial de señales falsas y engañosas, y que los datos históricos no son visibles.
Desglose del libro de órdenes de criptos
Hemos establecido qué es el libro de órdenes: una lista de las órdenes de compra y venta pendientes en un exchange de criptos para un activo específico. La imagen anterior muestra cómo se ve un libro de órdenes típico en el exchange de OKX, específicamente para el par spot BTC/USDT. Veamos todos los elementos del libro de órdenes.
Precio
En la parte superior izquierda se encuentra la columna "Precio". Para las cifras en rojo, ese es el precio ask (o el precio de venta) al que un trader quiere vender el activo, en este caso, BTC. Las cifras en verde muestran el precio bid (o el precio de compra) al que los traders desean comprar el activo.
En el exchange de OKX, los precios van de arriba a abajo, de la más alta a la más baja, tanto para los precios ask como bid, lo que impacta en cómo se emparejan las órdenes (hay más detalles sobre el emparejamiento de órdenes a continuación). Los precios hacia el centro del libro de órdenes son más competitivos y están cerca del precio de mercado real. Mientras tanto, los precios en la parte superior del libro de órdenes para el precio ask y en la parte inferior para el precio bid representan a los traders que intentan obtener el mejor precio posible.
Monto
"Monto" hace referencia a la cantidad del activo que se tradea al precio indicado. Aquí es importante tener en cuenta que los traders pueden comprar y vender unidades completas de una criptomoneda o partes de una unidad.
Total
"Total" hace referencia a la cantidad acumulada del activo que se compra o vende al precio indicado. Se puede usar como medida de la liquidez general en puntos de precios específicos.
También verás una cifra en el medio, que se muestra en nuestro ejemplo BTC/USDT como 62,365.3. Es el precio de mercado medio, que muestra el precio promedio entre el mejor precio ask y el mejor precio bid.
Mientras tanto, encontrarás dos cifras de porcentaje en la parte inferior del libro de órdenes, cada una para las órdenes de compra y venta. Esto representa el volumen de trading en el exchange, proporcionando una estimación de la liquidez del mercado.
Además, las barras horizontales, que aparecen en rojo o verde dependiendo de la orden, proporcionan una representación visual rápida del monto total de un activo que se compra u ofrece en ese punto de precio específico.
Términos clave para conocer
Ahora que hemos analizado los detalles del libro de órdenes, es importante entender algunos términos clave mientras haces trading con el libro de órdenes.
Mejores del libro
El precio ask más bajo y el precio bid más alto. Estas órdenes se ejecutan primero con más frecuencia.
Spread de bid-ask
La diferencia entre el precio bid y el precio ask más bajo. Un spread más pequeño generalmente significa que la liquidez en el exchange es alta, lo que significa que hay muchos compradores y vendedores. Un spread más alto sugiere una liquidez baja, lo que puede generar una mayor volatilidad del precio.
Orden de mercado
Una orden de mercado es una orden que se realiza por un trader para comprar o vender un activo al mejor precio actual disponible en el mercado. Las órdenes de mercado permiten a los traders abrir una posición inmediatamente.
Orden límite
Una orden límite es una orden que se realiza por un trader para que compre o venda un activo por un valor que no sea superior ni inferior a un precio específico, de acuerdo a si es una orden de compra o venta. Las órdenes límite les dan a los traders un mejor control sobre los precios que reciben.
Slippage
Cuando el precio de ejecución difiere del precio esperado por un trader. El slippage alto suele ocurrir cuando la liquidez es baja, y los precios pueden subir y bajar rápidamente.
Stop loss
Una herramienta de gestión de riesgos que permite a los traders establecer un punto de precio en el que se cerrará automáticamente su trade abierto. El stop loss ayuda a los traders a minimizar sus pérdidas cuando los precios se mueven contra sus expectativas.
Take profit
Otra herramienta de gestión de riesgo que los traders usan para cerrar automáticamente una posición que ha crecido en valor, con la intención de bloquear una ganancia.
¿De qué manera el libro de órdenes empareja las órdenes?
Ahora vamos a ver cómo el libro de órdenes empareja las órdenes de compra y venta. Tal como se mencionó anteriormente, el libro de órdenes estructura los precios bid y ask, de los más altos a los más bajos. Cuando una orden llega, el exchange dará el mejor precio disponible entre los que se encuentran en el libro de órdenes, conocido como los mejores del libro. Si la cantidad de las órdenes bid y ask coinciden, la orden se ejecutará. Si las cantidades no coinciden, la orden con el siguiente mejor precio disponible (el nuevo máximo del precio de la orden) también se usará, y así sucesivamente.
Veamos un ejemplo: Se recibe una orden de mercado para comprar 20 BTC, y el mejor precio de venta es para una cantidad de 15 BTC. El exchange utilizará la orden de venta de 15 BTC para cubrir dos tercios de la orden de compra. La próxima mejor orden de venta es para 10 BTC, por lo que el exchange utilizará 5 BTC de esta orden para cubrir el resto de la orden de compra original.
Cómo usar el libro de órdenes en tu trading
Ahora que entendemos qué es el libro de órdenes y cómo funciona, ¿cómo puedes usarlo en tu propio trading?
Identificar los niveles de soporte y resistencia
El libro de órdenes puede darte indicaciones sobre dónde se pueden encontrar los niveles de soporte y resistencia. Si se ve un número de órdenes de compra a un nivel de precio específico, esto puede indicar un nivel de soporte. Por el contrario, un grupo de órdenes de venta a un determinado precio podría indicar un área de resistencia.
Fijación de precios de tu orden
Al dar visibilidad a las mejores órdenes de compra y venta disponibles, puedes usar el libro de órdenes estratégicamente para fijar el precio de tu orden, en un intento por obtener un precio favorable. Con nuestro ejemplo de BTC/USDT anterior, si querías vender BTC, podrías colocar una orden de venta por alrededor de 62,365.3 con la esperanza de poder capturar el mejor precio. Sin embargo, ten en cuenta que este precio no está garantizado, ya que también estarán en juego las mejores órdenes de venta. En este escenario, el uso de una orden límite puede ser beneficioso, ya que podría brindarte más control sobre el precio final al que se ejecutará tu posición.
Analiza la profundidad de mercado
El libro de órdenes se puede usar para medir la profundidad general del mercado de un activo, que está estrechamente vinculada con la liquidez. Un mercado profundo para un par sugiere un gran volumen de traders tanto en el lado bid y ask, lo que teóricamente debería significar precios de grano fino. Lo contrario también es cierto, ya que la baja profundidad de mercado sugiere que los precios se pueden mover fácilmente por órdenes de mercado grandes. Muchos traders analizarán la profundidad de mercado en el contexto de su tolerancia al riesgo antes de decidir si harán trading con un par. Si no les gusta el riesgo, los pares con una baja profundidad de mercado y precios volátiles podrían no ser una decisión inteligente.
Ventajas y limitaciones de los libros de órdenes
Aunque el libro de órdenes puede ser una herramienta útil para los traders, es importante conocer sus limitaciones y ventajas.
Ventajas
Transparencia: cada trader obtiene acceso a los mismos datos de precios en tiempo real, incluido el volumen y los mejores precios disponibles en la actualidad.
Búsqueda de puntos de entrada y salida: como los libros de órdenes se pueden usar para identificar los niveles de soporte y resistencia, los traders pueden usar la función para establecer puntos de entrada y salida efectivos para sus trades. Esto se debe a que los niveles de soporte y resistencia suelen indicar un cambio en la acción del precio de un activo una vez alcanzado.
Visibilidad de la manipulación: el estudio del libro de órdenes puede ayudarte a identificar la manipulación del mercado. Esto generalmente verá a varios traders colocar órdenes grandes para influir en la oferta y demanda actuales. Con esta visibilidad, los traders honestos pueden cerrar sus posiciones y ajustar sus estrategias para evitar pérdidas.
Trading conveniente de pares de criptos: el libro de órdenes es fundamental para permitir que los exchanges como OKX ofrezcan a los usuarios un fácil acceso a diversos pares de trading para el trading spot. Los traders en los principales exchanges se benefician de la alta liquidez disponible, lo que puede ayudarles a obtener un precio favorable con un slippage más bajo.
Limitaciones
Visión estrecha de un único exchange: los libros de órdenes tienen una amplitud de conocimiento limitada, ya que solo muestran la profundidad de mercado y la acción del precio de un único exchange. Por lo tanto, los precios que se encuentran en un libro de órdenes podrían no representar el valor real de un activo.
Información limitada: como los libros de órdenes solo muestran las órdenes actuales y no los trades anteriores, es posible que no revelen el verdadero sentimiento hacia un activo. Aquí, también es clave ver el rendimiento pasado para entender todo.
Señales falsas: los libros de órdenes a veces son propensos a emitir señales falsas, a menudo debido a órdenes grandes creadas para manipular el mercado. Algunos traders pueden cometer el error de reaccionar a estas señales falsas sin un análisis técnico adecuado, y perderse el rendimiento en consecuencia.
Última reflexión
En pocas palabras, el libro de órdenes te proporciona información valiosa para ayudarte a tomar decisiones de trading más informadas. Al dar una visión transparente tanto de las órdenes bid y ask que se realizan en un exchange en tiempo real, puedes construir una imagen de la opinión del mercado y la actividad, lo que te ayuda con el descubrimiento de precios. Aunque la función tiene sus limitaciones, como la reducción de su visión y el potencial de señales falsas, es otra herramienta valiosa para guiar tus decisiones ante la volatilidad inherente de las criptos.
¿Te interesa saber más sobre el análisis técnico para ayudarte a tomar decisiones de trading más inteligentes? Si es así, consulta nuestras guías sobre patrones de bandera bajista, el indicador de divergencia de convergencia promedio móvil, y el oscilador escolástico.
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