Aerodrome Finance (AERO) es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) que ayuda a automatizar la creación de mercado y proporcionar liquidez en la red Base. Lanzado el 28 de agosto de 2023, Aerodrome utiliza la tecnología de Velodrome, un exchange descentralizado (DEX) líder en la red Optimism. Aerodrome busca proporcionar una gran nivel de liquidez, un slippage bajo y comisiones competitivas para los traders, agregando otra capa dinámica a la plataforma DeFi de Base.
En este artículo, exploraremos qué es Aerodrome Finance y cuál es el rol del protocolo en el ecosistema Base.
TL;DR
Aerodrome recompensa a los proveedores de liquidez con su token principal, AERO, para mejorar el trading en su plataforma.
Mediante el bloqueo de los tokens AERO, se obtienen los NFT veAERO, que permiten a los titulares votar sobre decisiones de protocolo y asignaciones de los AERO emitidos.
Aerodrome recompensa a los proveedores de liquidez con tokens AERO en función de la liquidez y los votos de veAERO.
Los titulares de AERO votan sobre decisiones clave, promoviendo la participación comunitaria y la gobernanza democrática.
Aerodrome mejora el ecosistema Base al promover la adopción de USDC, respaldar los tokens líquidos en staking y formar asociaciones estratégicas.
¿Qué es Aerodrome Finance?
Aerodrome Finance es un maker de mercado automatizado desarrollado en la red de Ethereum. Es como un mercado avanzado donde puedes tradear criptomonedas de forma descentralizada. A diferencia de los exchanges centralizados tradicionales, Aerodrome opera de forma autónoma, gobernado por sus usuarios a través de un modelo impulsado por la comunidad.
Aerodrome se distingue por su integración de las mejores funciones de otros DEX destacados como Curve, Convex y Uniswap V2 lo distingue. Proporciona una solución para el suministro de liquidez y el trading en la red Base, lo que la convierte en un lugar donde se concentran estas actividades.
Funciones clave y tokens
Token AERO: Aerodrome usa AERO como su token principal de utilidad y gobernanza. AERO se distribuye como una recompensa entre los proveedores de liquidez: personas que proporcionan los fondos necesarios para permitir el trading en la plataforma.
NFT veAERO: cuando bloqueas tus tokens AERO durante un período específico, recibes los NFT veAERO. Estos NFT otorgan a sus titulares el derecho a participar en la gobernanza del proyecto. Los titulares pueden votar sobre diferentes decisiones del protocolo; p. ej., cómo se comparten las emisiones de AERO entre diferentes pools de liquidez. Este sistema garantiza que quienes están comprometidos con la plataforma puedan opinar sobre su dirección en el futuro.
Liquidez y premios
La liquidez es un componente fundamental de cualquier exchange. Aerodrome recompensa a los miembros de la comunidad con tokens AERO para incentivarlos a proporcionar liquidez. Estos premios se distribuyen en función del nivel de liquidez proporcionado y los votos de los titulares de veAERO.
Por ejemplo, si un pool recibe más votos, recibe más emisiones de AERO, lo que en teoría debería atraer a más proveedores de liquidez a ese pool. Imagina que tienes un puesto de limonada y quieres asegurarte de tener suficientes limones (liquidez) para satisfacer la demanda. El sistema de Aerodrome te da más limones (tokens AERO) a cambio de ayuda. También te permite decidir dónde deben ir las próximas provisiones de limones, por lo que los mejores puestos siempre estarán abastecidos.
Gobernanza y participación comunitaria
El modelo de gobernanza de Aerodrome está diseñado para ser democrático. Los propietarios de veAERO votan sobre decisiones importantes del protocolo. Esto garantiza que la plataforma evolucione en función de los aportes de los miembros de su comunidad, fomentando un ecosistema fuerte y más unificado, con participantes alineados.
¿De qué manera Aerodrome Finance recompensa a los proveedores de liquidez?
La liquidez es importante para cualquier DEX, y Aerodrome Finance ha creado un sistema de premios para atraer y retener a los proveedores de liquidez. Analicemos cómo funciona este sistema de premios.
En primer lugar, piensa en los proveedores de liquidez (LP) como las personas que mantienen activo el mercado. Depositan pares de tokens en pools de liquidez, lo que permite a otros tradear sin inconvenientes. A cambio, Aerodrome recompensa a estos LP con tokens AERO.
Emisiones de AERO
Aerodrome utiliza tokens AERO como incentivo para los LP. Estas emisiones se distribuyen en función de la liquidez proporcionada en varios pools. Básicamente, cuanta más liquidez proporciones, más tokens AERO ganarás. Este sistema de premios es similar a ganar intereses con una cuenta de ahorros, pero recibes tokens AERO en vez de efectivo.
Pérdida impermanente y compensación
Un riesgo que enfrentan los LP es la pérdida temporal, que ocurre cuando el valor de los tokens que depositaron cambia. Para compensar este riesgo, las emisiones de AERO de Aerodrome brindan un premio adicional. Esto hace que sea más atractivo para los LP hacer rendir sus tokens, aunque pueda haber cambios en el mercado.
Sistema de votación semanal
La comunidad de Aerodrome decide cómo se distribuyen las emisiones de AERO. Cada semana, los titulares de veAERO (aquellos que bloquearon sus tokens AERO y recibieron a cambio los NFT veAERO) votan sobre qué pools de liquidez deberían recibir más emisiones de AERO. Esto garantiza que los pools con mayor demanda reciban la mayor liquidez, alineando los incentivos con las necesidades del mercado.
Comisiones e incentivos
Además de las emisiones de AERO, los proveedores de liquidez pueden obtener las comisiones de los trades realizados en sus pools. Cuando alguien swapea tokens en un pool, se cobra una pequeña comisión y se distribuye entre los LP del pool. Además, cualquiera puede atraer votos a un pool específico mediante el depósito de tokens. Esto debería alentar a los titulares de veAERO a enviar más emisiones a ese pool.
Este enfoque crea un entorno dinámico en el que los pools compiten por liquidez que se basa en posibles premios. Por ejemplo, imagina que tienes un puesto de perritos calientes (un pool de liquidez). Tú proporcionas los ingredientes (tokens) para que las personas puedan prepararse perritos calientes (trades). Aerodrome paga ingredientes adicionales (tokens AERO) cada semana para alentarte a mantener tu puesto abierto. Y cada vez que alguien se prepara un perrito caliente, recibes una pequeña parte de su pago (comisiones de trading).
Si más personas votan por tu puesto para recibir ingredientes adicionales, obtendrás aún más suministros, lo que garantizará que tu puesto siga bien abastecido y sea popular. Este sistema de premios no solo paga a los proveedores de liquidez por sus contribuciones, sino que también garantiza que la liquidez se dirija donde más se necesita, manteniendo un entorno de trading óptimo y activo en Aerodrome Finance.
¿Cuáles son los mecanismos de gobernanza en Aerodrome Finance?
Aerodrome Finance tiene una estructura de gobernanza bien definida y está diseñada para darle a su comunidad el control sobre las decisiones de la plataforma. La gobernanza se gestiona principalmente a través de los tokens AERO (veAERO) de voto con escrow, que son parte del proceso de toma de decisiones.
Acerca de los tokens AERO de voto con escrow
Para ser parte del equipo de AERO, los titulares de tokens AERO pueden bloquear sus tokens por hasta cuatro años y recibir a cambio los NFT veAERO. Cuanto más tiempo estén bloqueados los tokens, más poder de voto obtendrá el titular. Por ejemplo, bloquear 100 AERO durante cuatro años proporciona un voto de mayor peso que bloquear el mismo monto durante un año. Este sistema recompensa el compromiso a largo plazo con la plataforma.
Rol y beneficios de los titulares de veAERO
Los titulares de veAERO tienen el poder de votar sobre propuestas que afectan la plataforma. Esto incluye decisiones sobre asignación de emisiones, ajustes de comisiones e introducción de nuevas funciones. Mediante el holding de veAERO, los participantes contribuyen a la gobernanza y obtienen premios. Los titulares de veAERO reciben el 100 % de las comisiones de trading generadas por la plataforma, que se distribuyen en proporción a su poder de voto. Esto crea un incentivo directo para la participación activa en la gobernanza.
Sistema Aero Fed
El sistema Aero Fed es otro aspecto innovador de la gobernanza de Aerodrome. Cuando las emisiones de la plataforma caen de manera programática a un nivel específico, los votantes de veAERO pueden influir en la política monetaria. Pueden votar para aumentar, disminuir o mantener las tasas de emisión actuales. Este sistema garantiza que la comunidad pueda opinar sobre los aspectos económicos del protocolo, promoviendo el crecimiento sostenible.
En general, el sistema permite a quienes asumen un mayor compromiso tener más participación en la gobernanza y obtener más premios a cambio. Esto garantiza que los miembros más dedicados puedan tener el mayor impacto.
¿De qué manera Aerodrome Finance apoya a Base?
Aerodrome Finance proporciona liquidez e incentivos para impulsar el crecimiento y la estabilidad dentro del ecosistema Base. A continuación se ofrece un repaso más detallado de cómo Aerodrome apoya las iniciativas en la red Base.
Promoción de la adopción de USDC
Aerodrome Finance ha influido en acelerar la adopción del USDC nativo dentro del ecosistema Base. A través de incentivos y asociaciones estratégicas, Aerodrome ha pasado de premios de AERO a pools de liquidez nativos de USDC.
Esta transición ha aumentado significativamente la liquidez de USDC, aumentando su utilidad y volumen de trading en la plataforma. Como resultado, el valor total bloqueado del USDC nativo en Aerodrome creció a $150 millones en 2024, lo que marca un aumento sustancial en su adopción.
Admisión de tokens líquidos en staking
Los tokens líquidos en staking, como cbETH, wstETH y rETH, se benefician de la oferta de liquidez de Aerodrome. Aerodrome ha apoyado el crecimiento de los tokens al ofrecer una forma efectiva para tradear e incentivos para ganar dinero. Esto ayudó a que las DeFi sean más activas y flexibles. El soporte se extiende a los tokens estratégicos, mejorando su presencia y utilidad dentro de la red Base.
Asociaciones estratégicas
Aerodrome colabora con diversos protocolos para reforzar el ecosistema Base. Estas asociaciones permiten la integración de funciones innovadoras y mejoran la funcionalidad general de la plataforma. Las integraciones con los principales agregadores DEX como Odos y KyberSwap han aumentado el volumen de trading y liquidez mediante los pools de Aerodrome.
Mejor resiliencia del ecosistema
Los premios de Aerodrome permiten que la red Base sea más resiliente al mantener el dinero disponible incluso cuando hay menos actividad. Esto ayuda a que la red se mantenga sólida y capaz de respaldar muchas actividades económicas diferentes, fomentando un ecosistema saludable y sostenible.
¿Cuál es el futuro de Aerodome Finance?
La colaboración de Aerodrome con los agregadores DEX Odos y KyberSwap abre la puerta a otras asociaciones similares. Aerodrome garantiza que sus pools de liquidez son más fáciles de encontrar con los agregadores DEX, lo que brinda a la comunidad opciones de trading más amplias y mayor liquidez.
Mientras tanto, Aerodrome se beneficiará de la expansión de Optimism Superchain. Aerodrome es una parte clave de este sistema y utilizará las mejoras realizadas por Optimism Superchain para hacer que las transacciones sean más económicas y eficientes. Se espera que estas mejoras atraigan más miembros de la comunidad y liquidez para la plataforma, los que refuerza aún más la posición de Aerodrome en el espacio DeFi.
En la actualidad, Base juega un rol importante en la estrategia de Aerodrome para escalar Ethereum. Y, a mediados de 2024, todas las miradas se dirigían a Base debido a que su iniciativa On-chain Summer II estaba en pleno apogeo para desarrolladores y creadores. Mediante la iniciativa, Base y sus socios ofrecen 600 ETH¹ ($2 millones) en premios, subvenciones y créditos de gas. Aerodrome también podría beneficiarse de los avances que surjan en On-chain Summer II, a medida que los desarrolladores creen nuevas funciones que fortalezcan el ecosistema Base.
Última reflexión
Aerodrome Finance (AERO), desarrollado en la red Base, está diseñado para automatizar la creación de mercado y proporcionar liquidez. Lanzada en agosto de 2023, la plataforma aprovecha la tecnología de Velodrome de la red Optimism, ofreciendo una gran liquidez, slippage bajo y comisiones competitivas.
Aerodrome combina lo mejor de Curve, Convex y Uniswap V2, sirviendo como el centro para el trading en la red Base. Los tokens clave incluyen AERO para la utilidad y gobernanza, y los NFT veAERO para decisiones de protocolo y emisiones. Mientras tanto, los proveedores de liquidez son recompensados con tokens AERO y, por otro lado, se alienta la gobernanza impulsada por la comunidad como componente clave de la plataforma.
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