Aunque el trading requiere una mente clara y se basa en la investigación, las emociones humanas siguen desempeñando un papel importante en el espacio financiero. Y así como los analistas utilizan la opinión del mercado para evaluar si una tendencia alcista o bajista es inminente o está en plena marcha, el índice de miedo y codicia de las criptos se utiliza para evaluar las respuestas emocionales humanas. Este índice es una poderosa herramienta en la que confían los traders de criptomonedas para tomar decisiones de trading informadas. Dada su importancia, exploraremos el índice de miedo y codicia de las criptos, una evaluación general de su utilidad, y cómo se formula mediante el entendimiento de lo que se necesita para calcular el índice.
TL;DR
El índice de miedo y codicia de las criptos es una herramienta de investigación para medir la opinión del mercado dentro del espacio cripto.
El índice funciona al calificar la opinión del mercado de 0 (miedo extremo) a 100 (codicia extrema) utilizando datos de la volatilidad, las redes sociales y las encuestas.
Sus ventajas incluyen ayudar a los traders de criptomonedas a entender el estado de ánimo del mercado y potencialmente encontrar oportunidades de compra/venta. Sin embargo, sus limitaciones radican en que no es ideal para ciclos a largo plazo, ignora las altcoins y no considera las tendencias alcistas después de los halvings de Bitcoin.
El índice de miedo y codicia de las criptos se utiliza mejor para el análisis de las opiniones a corto plazo cuando se combina con otras herramientas de investigación.
En definitiva, el índice de miedo y codicia de las criptos no debe usarse como una herramienta para reemplazar la diligencia debida. En cambio, debería complementar el proceso de investigación general.
¿Qué es el índice de miedo y codicia de las criptos?
El índice de miedo y codicia de las criptos por Alternative.me es una herramienta popular que se utiliza para evaluar las opiniones de los traders en el mercado cripto. Agrega datos de varias fuentes, incluida la volatilidad, el impulso del mercado, las noticias de las redes sociales y el dominio de bitcoin, para generar una puntuación de 0 (miedo extremo) a 100 (codicia extrema). Este puntaje puede ser un indicador útil para los traders, ya que puede indicar oportunidades de compra en los períodos de miedo extremo y advertir sobre las decisiones impulsivas en los períodos de codicia extrema. Sin embargo, es importante recordar que el índice es solo un punto de datos y no debe usarse de forma aislada para tomar decisiones de trading.
Orígenes del índice de miedo y codicia de las criptos
La división de negocios de CNN desarrolló el Índice de miedo y codicia para responder a las opiniones del mercado de valores. La idea de CNN intentaba capturar cuánto estaban dispuestos a pagar los traders por las acciones. El índice se basa en dos emociones humanas principales que se utilizan para tomar cualquier decisión de trading: el miedo y la codicia. Dada su popularidad, la idea se ha incorporado en el mercado cripto desde entonces.
El índice de miedo y codicia de las criptos refleja principalmente el precio de Bitcoin al evaluarlo en función del miedo extremo y la codicia extrema. El indicador de la opinión del mercado se ejecuta en una escala de 0 a 100. Una vez que el indicador cae a 0, el mercado se encuentra en una posición de miedo extremo, lo que significa que los traders están vendiendo el activo. Si llega a 100, generalmente el mercado de criptomonedas está sobrevalorizado y los traders están en una posición de codicia extrema. La codicia extrema significa que los traders están acumulando activos a medida que suben los precios de bitcoin.
El popular sitio web Alternative.me recreó el índice de miedo y codicia e integró en el espacio cripto. Este sitio web se actualiza diariamente.
La idea es evaluar los resultados emocionales de ambas emociones para realizar un mejor análisis de la opinión del mercado en el espacio cripto. El índice de miedo y codicia de las criptos muestra una tendencia alcista y bajista diaria, semanal y mensual.
En un mercado alcista, los traders de cripto siempre experimentan el síndrome de fear of missing out (FOMO), que se produce cuando los traders acumulan activos digitales con poca investigación fundamental debido a un aumento en el precio de bitcoin. Pero esto no dura mucho, ya que se produce un cambio en la opinión del mercado con el tiempo.
Se podría crear una burbuja de cripto si el activo sigue subiendo de valor (se sobrevaloriza). Esta comprensión y el miedo extremo a la caída del valor del activo (que causa una reversión del precio) suelen forzar a los traders a vender el activo repentinamente. El índice de miedo y codicia de las criptos captura ambos extremos e intenta presentar una idea de cómo reacciona el mercado en función de estas emociones.
Un mercado temeroso suele presentar una oportunidad de compra ideal para los traders expertos, ya que pueden comprar a la baja. Por otro lado, los traders expertos siempre venden durante períodos de codicia extrema para comprar a un precio más bajo una vez que el valor del activo cae.
Cómo se calcula el índice de miedo y codicia
Fuente: Alternative.me El índice de miedo y codicia de las criptos se formula utilizando varias métricas y parámetros. Veamos los seis parámetros importantes que se consideran.
1. Volatilidad
La volatilidad del mercado es la métrica más importante que se utiliza en el índice de miedo y codicia de las criptos, generalmente debido a la naturaleza del mercado cripto. Representa el 25 % de las criptos del índice de miedo y compara la volatilidad del precio actual con los promedios de los últimos 30 y 90 días.
Si hay una fuerte volatilidad durante estos períodos, existe la posibilidad de que un mercado temeroso impulse una tendencia bajista. Por otro lado, un crecimiento de precios estable durante estos períodos podría facilitar una mejor opinión del mercado para el mercado cripto.
2. Impulso del mercado y volumen de trading
El impulso del mercado captura el aumento o la disminución de los precios dentro de un período determinado. Sin embargo, esta métrica no se enfoca únicamente en el precio, también tiene en cuenta el volumen de trading. Cuanto mayor sea el volumen de trading, más traders se involucrarán, por ello hay un ratio de codicia más alto y viceversa. El impulso del mercado se calcula en un período de 30 a 90 días, y contribuye a alrededor del 25 % de la cifra del índice de miedo y codicia de las criptos.
3. Redes sociales
Las redes sociales se han convertido en una forma importante de influencia para tomar decisiones de trading en criptomonedas. En plataformas como X y Reddit, los traders brindan asesoramiento financiero. Con un ratio de participación alto, esta métrica puede indicar una posible tendencia alcista o bajista en el futuro inmediato.
El índice de miedo y codicia de las criptos hace un seguimiento de los hashtags y las menciones de Bitcoin y los clasifica en función de los promedios históricos. Con un ratio de participación más alto para los tweets o publicaciones dirigidos a bitcoin, la inclinación a una tendencia alcista es más alta.
Las plataformas de redes sociales se han convertido en herramientas útiles a través de las cuales los autodenominados traders de criptomonedas brindan asesoramiento financiero e impulsan los escenarios de FOMO. Por ejemplo, si los usuarios tienen la intención de aplicar una técnica de pump and dump sobre un activo, pueden impulsar conversaciones sobre esto al proporcionar información aparentemente valiosa. Una vez que los traders participan, el trader inicial vende el activo, y los demás quedan con una cantidad de monedas inútiles.
Las redes sociales representan alrededor del 15 % del índice de miedo y codicia de las criptos.
4. Encuesta del mercado
Las encuestas no son un concepto nuevo y generalmente se utilizan para sopesar la opinión del mercado en torno al espacio cripto. Esta métrica representa alrededor del 15 % del índice de miedo y codicia de las criptos y, por lo general, se recopila semanalmente.
Se compone de unos 2,000 a 3,000 participantes a quienes se les pregunta sobre el entorno general del mercado y sus opiniones. Si la encuesta obtiene más resultados positivos, esto podría impulsar la opinión del mercado hacia una trayectoria alcista.
5. Dominio de bitcoin
Bitcoin sigue siendo el activo virtual número uno. Aunque el índice de miedo y codicia de las criptos se centra en gran medida en el activo bitcoin, un nivel alto dedominio de bitcoin en una sesión de mercado podría indicar una condición de mercado atemorizante. Esto hace que la participación de los traders sea inestable e inapropiada. Esto se debe a que bitcoin se considera un paraíso para los criptoactivos. Un alto dominio de BTC podría indicar el aumento de miedo en el mercado.
Sin embargo, en un mercado dominado por altcoins, los traders buscan mayores ganancias y son mucho más codiciosos. Esta situación facilitaría en gran medida la caída del dominio de bitcoin. El dominio de bitcoin representa cerca del 10 % del índice.
6. Tendencias de búsqueda en Google
Google Trends implica consultas de datos que destacan las preguntas de los usuarios del motor de búsqueda durante un período determinado. Si las consultas sobre bitcoin y las criptomonedas aumentan, hay más probabilidades de que el índice de miedo y codicia de las criptos se torne extremadamente codicioso.
Por ejemplo, un aumento en las búsquedas de Google que destaquen cómo comprar bitcoin podría impulsar una carrera en el mercado cripto, mientras que un aumento en las búsquedas sobre cómo hacer short con bitcoin podría facilitar una caída del precio.
Esta métrica representa un 10 % del índice.
Beneficios de usar el índice de miedo y codicia de las criptos
El índice de miedo y codicia de las criptos puede generar buenos resultados si se combina con una investigación equilibrada y conocimientos técnicos.
El primer beneficio es que ofrece a los traders expertos una perspectiva del estado general del mercado para ayudarlos a tomar mejores decisiones. En un panorama en el que muchos tienden a seguir al líder, los traders expertos pueden utilizar el índice de miedo y codicia de las criptos para desarrollar una estrategia contraria y superar cualquier sensación de miedo o codicia en exceso.
Otro beneficio del índice es que obliga a los traders a ser más conscientes al tomar decisiones de trading. El indicador puede llevar a los traders a alinearse con las opiniones predominantes y aprovechar la tendencia general del mercado en un período particular.
Por último, el índice de miedo y codicia de las criptos puede ser una forma rápida y eficaz para comprender la opinión del mercado para cualquier trader principiante que no esté familiarizado con la idea de investigar las tendencias existentes dentro del mercado. Con sus señales fáciles de leer y sus componentes claramente expresados, el índice de miedo y codicia de las criptos es una herramienta valiosa para evaluar los trasfondos emocionales y tomar decisiones informadas. Si bien no debe ser el único factor, puede servir como una brújula, que oriente hacia proyectos potencialmente subvalorizados durante los períodos de miedo o advierta sobre los trades long impulsivos durante las fases codiciosas.
Críticas al índice de miedo y codicia
El índice de miedo y codicia de las criptos no está exento de fallas, ya que varios traders han señalado sus debilidades. Una de esas limitaciones es que el índice de miedo y codicia de las criptos no es un gran indicador de los ciclos de criptomonedas a largo plazo, ya que las tendencias bajistas y alcistas a largo plazo suelen tener períodos de ciclos de miedo y codicia. Esto significa que el índice puede fluctuar dentro de estos ciclos más grandes, dando señales mixtas que podrían no ser útiles para los traders a largo plazo que desean ingresar o salir del mercado.
Otra desventaja es que el índice no tiene en cuenta otras monedas y tokens importantes dentro del espacio cripto. Esto puede abarcar desde la exclusión de Ethereum, que es el segundo proyecto de criptomonedas más grande por capitalización de mercado, hasta el desconocimiento de sectores enteros de altcoins que pueden estar ganando protagonismo en el mercado cripto.
Por último, el índice general no tiene en cuenta la probable tendencia alcista que se produce después de un evento de halving de bitcoin. Como tal, podría subrepresentar el potencial de una apreciación significativa del precio en los meses posteriores a un halving. Los traders de criptos deben ser conscientes de esta limitación y considerar incorporar los movimientos históricos de precios en torno a los eventos en su análisis general.
¿Es confiable el índice de miedo y codicia de las criptos?
Según las ventajas y limitaciones descritas anteriormente, es justo decir que el índice de miedo y codicia de las criptos no debe ser el único factor a considerar para tomar decisiones de trading de criptomonedas.
Aunque el índice de miedo y codicia de las criptos es una poderosa herramienta para evaluar la opinión del mercado, los traders no pueden usarlo de forma aislada, dado que el índice se enfoca en detectar la opinión del mercado a corto plazo. Antes de recurrir a este para obtener asesoramiento financiero y tomar decisiones, los traders deben realizar la diligencia debida y respaldar sus estrategias con una investigación concreta.
Además, los traders deben considerar sus necesidades únicas antes de aprovechar esta herramienta. Es posible que los traders a largo plazo deban centrarse en los aspectos fundamentales del activo en lugar de usar este indicador.
Conclusión y próximos pasos
El índice de miedo y codicia de las criptos es un indicador dinámico que se puede utilizar de manera conveniente para captar la opinión actual del mercado. Se basa en las emociones humanas del miedo y la codicia, lo que la convierte en una herramienta útil para que los traders swing obtengan ganancias. Sin embargo, debido a que se limita a los panoramas a corto plazo de la opinión del mercado cripto, no es adecuada para las predicciones a largo plazo del mercado. Como tal, si bien el uso de esta herramienta puede ayudar a los traders a tener una mejor idea de qué tan alcista o bajista es el mercado, no se debe confiar únicamente en ella como la única herramienta para el trading de criptomonedas.
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